12 agosto 2013

FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 05 a 11/ago/13

Foram anunciadas com destaque pela imprensa 23 operações de Fusões e Aquisições na semana passada - 05 a 11/ago/13, envolvendo direta ou indiretamente empresas brasileiras de 12 setores. 

ANÁLISE DA SEMANA 
 Principais transações.

Dos doze setores, os de COMPANHIAS ENERGÉTICAS, IMOBILIÁRIO, OUTROS e SHOPPING CENTERS foram os mais ativos e representaram 52% do total.

A operação de maior expressão divulgada na semana foi a entrada da Cemig no bloco de controle da Renova Energia , por meio da integralização de novas ações no total de R$1,414 bilhão.

 TOPs - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR 
A MAIOR
  • Cemig entra no bloco de controle da Renova. O Conselho de Administração da Renova Energia aprovou um acordo de investimentos, que prevê a entrada da Cemig no bloco de controle da companhia, por meio de subscrição e integralização de novas ações ordinárias, que totalizam R$1,414 bilhão. Merece destaque também a operação de compra pela American Tower de 2,8 mil torres, no Brasil, da Nextel  por US$ 413 milhões. 
EMPRESA ESTRANGEIRA COMPRANDO EMPRESA BRASILEIRA
  • Hotel Urbano recebe nova rodada de investimentos de US$ 20 milhões. O Hotel Urbano, agência de viagens online, recebeu nova rodada de investimentos de US$ 20 milhões do fundo de capital de risco americano Insight Venture Partners. Esta transação também pode ser considerada a maior envolvendo PRIVATE EQUITY. 
 NEGÓCIOS DA SEMANA 
 "Market Movers" - Brasil. 
 "Market Movers” - Exterior 
 HUMORES & RUMORES 
 M & A - COMPRA
M & A - VENDA
  • Besni está à procura de um sócio A varejista paulistana de moda Besni, que fatura cerca de 700 milhões de reais com foco nas classes C e D, está à procura de um sócio. Os Behisnelian, donos da empresa, conversam com alguns fundos de private equity, como Carlyle e Kinea. A meta de chegar a 1 bilhão de reais em receita até 2014 
  • Credores da Campestre aprovam criação de empresa sem dívida para venda Os credores da usina Campestre, em recuperação judicial desde 2009, aprovaram ontem em assembléia a criação da Unidade Produtora Isolada (UPI) para abrigar os ativos (indústria, licenças e contratos de fornecimento de cana) da usina, sem as dívidas da recuperação judicial. A Campestre tem capacidade para processar 2,2 milhões de toneladas de cana por safra. 
  • Record vai vender seu jornal em Belo Horizonte. A Record anuncia nos próximos dias a venda do seu jornal em Belo Horizonte, o Hoje em Dia para um grupo de cinco empresários mineiros. O negócio, que ficou em tornos dos 40 milhões de reais. 
 PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL
  • KKR está na frente do leilão pelo Positivo O fundo de private equity americano KKR, de Henry Kravis, avançou no leilão da compra da área de educação do grupo Positivo. As duas partes teriam assinado um acordo de exclusividade para negociar entre si, colocando fora da disputa outros interessados, como Carlyle, GP e TPG. O valor da aquisição deverá ser algo próximo a 2 bilhões de reais, quase dez vezes a geração de caixa do grupo. 
 IPO
  • On Telecom avalia fazer IPO para expandir serviços O CEO e fundador da On Telecom, Farès Nassar, disse que a empresa avalia como possibilidade uma abertura de capital (IPO, na sigla em inglês). Ele evitou porém dar maiores detalhes, se seria na bolsa brasileira ou em alguma outra fora do País. A empresa prevê investir R$ 500 milhões entre dois e três anos. 
  • Tok&Stok revê gastos, abre lojas e mantém IPO Um ano após a entrada do fundo Carlyle na Tok&Stok, a varejista de móveis e decoração passa por uma série de ajustes em seu negócio. As mudanças incluem revisão de despesas e ampliação da estrutura de distribuição, e estão sendo implantadas, em parte, de olho no processo de abertura de capital (IPO, na sigla em inglês) da rede. Se a oferta pública inicial de ações da empresa acontecer no ano que vem, como planejado, a rede quer apresentar ao mercado uma operação melhor estruturada, e com porte maior, capaz de atrair investidores.
  • Anbima prevê novas ofertas de ações a partir de setembro A Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima) estima que o mercado de renda variável pode voltar a ficar mais movimentado a partir de setembro. Entre janeiro e julho de 2013, o número de ofertas de ações registradas se aproximou do montante contabilizado em todo o ano de 2012. Foram 12 operações no período (7 IPOs e 5 ofertas subsequentes), contra 13 em 2012 (3 IPOs e 10 ofertas subsequentes). O único IPO do mês passado foi o da CPFL Renováveis, que movimentou R$ 1,035 bilhão. Os investidores estrangeiros tiveram participação de 57,3% nas ofertas do ano. Encontram-se em análise da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) as ofertas da Ouro Verde Locação e Serviço, Tupy, Unidas, Azul e Votorantim Cimentos (que está interrompida no momento). 
RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES 
  •  01 - Camil assume a fluminense Carreteiro Alimentos. A gaúcha Camil Alimentos, maior beneficiadora de arroz e feijão da América do Sul, com faturamento anual de R$ 2,7 bilhões, deu prosseguimento a um agressivo plano de expansão iniciado no fim da década passada e anunciou a compra de 100% da argentina La Loma Alimentos, localizada na cidade de Los Charrúas, na Província de Entre Ríos. Foi a segunda aquisição deste ano. A primeira aquisição feita neste ano ocorreu em 26 de abril, quando a Camil comprou, por R$ 45 milhões, 100% do capital da fluminense Carreteiro Alimentos, em recuperação judicial. O processo de compra começou no segundo semestre do ano passado, mas o controle foi assumido no primeiro semestre deste ano. 06/08/2013 
  • 02 - Raízen adquire 10% da empresa do Sem Parar e Via Fácil. A Raízen, joint venture entre a Cosan e a Shell, adquiriu 10% de participação acionária na STP - Serviços e Tecnologia de Pagamentos, responsável pelos sistemas de cobrança eletrônica Sem Parar e Via Fácil. O negócio deve alcançar a cifra de R$ 250 milhões, recursos que virão do caixa da empresa. 05/08/2013 
  • 03 - Bell Flavors & Fragrances compra a divisão de sabores da Iceberg Aromas e Fragrâncias Bell Flavors & Fragrances comunicou que sua subsidiária internacional adquiriu a divisão de sabores da Iceberg, de São Paulo, Brasil. Iceberg-Aromas está no mercado brasileiro desde 1939 e tem clientes em todos os segmentos, especialmente em doces, goma, sorvetes, bebidas, biscoitos e salgados. 02/08/2013
  •  04 - GE anuncia compra da Omnimed. A GE Healthcare, divisão de saúde da multinacional GE, anuncia a aquisição da mineira Omnimed, fabricante de equipamentos que monitoram funções vitais de pacientes (como frequência cardíaca) durante cirurgias em hospitais ou Centros de Tratamento Intensivo (CTIs). A compra, cujo valor não foi revelado, deve proporcionar um aumento de 50% no faturamento da empresa.06/08/2013 
  • 05 - Cade aprova participação do Votorantim na sociedade ASM Alicerce. O Cade aprovou a aquisição, pela BV Empreendimentos e Participações (BVEP), do Grupo Votorantim, de participação acionária na ASM Alicerce 1 Empreendimentos Imobiliários, sociedade controlada indiretamente pelos grupos Alicerce e ASM. A ASM Alicerce 1 tem por objeto explorar os terrenos do complexo Lagoa dos Ingleses, em Nova Lima, na Região Metropolitana de Belo Horizonte (MG). Segundo documento do Cade, a operação será realizada em duas partes. A BVEP comprará 50% das ações da ASM Alicerce 1, antes detidas pela ASM Alicerce 2 Empreendimentos Imobiliários, controlada pelos grupos Alicerce e ASM. 06/08/2013
  • 06 - Cyrela conclui aquisição de 50% de shopping em SP. Projeção do empreendimento shopping Cidade São Paulo, da Cyrela Commercial Properties A Cyrela Commercial Properties, que atua no segmento de imóveis comerciais e shoppings centers, informou que concluiu a aquisição de 50 por cento de fatia adicional no shopping Cidade São Paulo, da Camargo Corrêa Desenvolvimento Imobiliário (CCDI). A empresa não divulgou o valor ou outros detalhes financeiros da operação. O empreendimento, com área bruta locável (ABL) de 17.676 metros quadrados e previsto para ser inaugurado no final de 2014, faz parte do complexo em desenvolvimento no terreno adquirido pela CCP e CCDI junto à família Matarazzo. 
  • 07 - Crédito Real anuncia fusão com duas empresas e cria nova operação em Porto Alegre. A Crédito Real vai formar um novo grupo imobiliário a partir da incorporação das imobiliárias City e Mário Espíndola. Com a fusão, a partir de hoje as três empresas passam a trabalhar sob a marca Imóveis Crédito Real. 07/08/2013  
  •  08 - Lupatech vende unidade tubular por R$ 58,9 milhões. A Lupatech anunciou a venda da sua unidade tubular, localizada em Rio das Ostras, no Rio de Janeiro, para a Vallourec Transportes e Serviços, empresa controlada pela Vallourec Tubos do Brasil. A aquisição foi fechada por 58,9 milhões de reais. Desse montante, 48,9 milhões de reais serão pagos no fechamento da operação e o restante, 10 milhões de reais, no fim de janeiro do próximo ano. 07/08/2013 
  • 09 - Cooper compra rede de supermercados Breithaupt. A partir de 1º de outubro, a Cooper (Cooperativa de Produção e Abastecimento do Vale do Itajaí), sediada em Blumenau, assume as cinco operações de supermercado da rede Breithaupt em Jaraguá do Sul (centro, Jaraguá Park Shopping, Vila Nova, Água Verde e Barra). A cooperativa fez uma oferta de compra das unidades quando a empresa jaraguaense manifestou intenção de não mais atuar no ramo de varejo alimentar. Com a assinatura do memorando de entendimentos, iniciou-se a due diligence (auditoria legal), condicionante para a assinatura do contrato definitivo. 08/08/2013 
  •  10 - Hub International concorda com a aquisição por fundos administrados pela Hellman & Friedman LLC. Hub International Limited (Hub), líder global em corretagem de seguros, anunciou hoje que firmou um acordo para ser adquirida por fundos administrados pela Hellman & Friedman LLC. A operação avalia a Hub em cerca de US$ 4,4 bilhões. Com mais de 6.500 funcionários nos EUA (incluindo Porto Rico), Canadá e Brasil, a Hub deverá atingir em 2013 uma receita de cerca de US$ 1,2 bilhão, após o impacto anualizado das aquisições. Em dez/2011, A Hub International Limited (Hub) adquiriu a brasileira Harmonia Corretora de Seguros Ltda. (Harmonia), empresa full-service de corretagem de seguros, com sede em São Paulo. 05/08/2013 
  • 11 - Ebtida da Rosetta Stone cresce quase 150% no 2º trimestre. A Rosetta Stone, líder mundial em soluções de educação baseadas em tecnologia e presente em mais de 150 países, anunciou os resultados do segundo semestre de 2013. A companhia obteve aumento de 148% no Ebtida e significativo crescimento de sua receita. O desempenho favorável das operações brasileira – que ultrapassou a meta em três dígitos - e latino-americana foi fundamental para a obtenção do resultado positivo. Dentro do trimestre, a Rosetta Stone concluiu a aquisição de 100% da Livemocha, que tem mais de 3 milhões de alunos no Brasil e é a maior rede social do mundo dedicada ao aprendizado de idiomas estrangeiros, com cerca de 16 milhões de usuários globalmente. As receitas vindas da divisão de Empresas e Educação (E&E), atuante no Brasil e dedicada a contas corporativas e institucionais, também aumentaram de maneira expressiva. 08/08/2013 
  • 12 - Hotel Urbano recebe nova rodada de investimentos de US$ 20 milhões. O Hotel Urbano, agência de viagens online, recebeu nova rodada de investimentos de US$ 20 milhões, Série C. O fundo de capital de risco americano Insight Venture Partners liderou o aporte e já havia investido anteriormente na empresa. Com esta última rodada, a empresa contabiliza um total de US$ 40 milhões levantados nos últimos dois anos, o que, segundo ela, permitirá que continue crescendo em ritmo acelerado.08/08/2013 
  •  13 - Abilio vende fatia do Pão de Açúcar ao BTG por R$490 milhões. A participação de Abilio Diniz no Pão de Açúcar ficou menor, isso porque, o empresário teria negociado metade de suas ações preferências, sem direito a voto, com o banco BTG Pactual, de André Estevez, por 490 milhões de reais. Com a operação, Abilio teria passado de 5,4% para 2,5% sua participação nas ações sem direito a voto. Já o BTG não teria interesse de ficar com os papéis e pretende revende-los no mercado.09/08/2013 
  •  14 - American Tower compra 2,8 mil torres no Brasil da Nextel A American Tower, uma das principais companhias do segmento de gestão de torres de telefonia, fez acordo com o grupo NII Holdings — que controla a Nextel no Brasil — para adquirir 4.456 torres no Brasil e no México por US$ 811 milhões. Pelo acordo, a companhia comprará 2,79 mil torres no Brasil, da Nextel, por US$ 413 milhões. No México, a American Tower vai adquirir 1.666 torres, por US$ 398 milhões. Conforme o acerto, os valores serão pagos em dinheiro e em moeda local (pesos mexicanos e reais). 09/08/2013 
  •  15 - Cachos Participações adquire 33,66% do capital social da Cor Brasil  A Beleza Participações S.A. (ex-Nantes Particpações S.A.), companhia aberta, comunica que sua subsidiária Cachos Participações realizou o fechamento da aquisição de 33,66% do capital social da Cor Brasil Indústria e Ccomércio S.A. 07/08/2013 
  • 16 - EATE assina contrato de compra e venda de ações com a Orteng A Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A. TAESA divulga ao mercado que sua coligada Empresa Amazonense de Transmissão de Energia S.A. EATE celebrou Contrato de Compra e Venda de Ações com a Orteng Equipamentos e Sistemas S.A.  para a aquisição de 10% do capital social total das transmissoras Companhia Transudeste de Transmissão, Companhia Transleste de Transmissão e Companhia Transirapé de Transmissão. A EATE pagará pela aquisição das Transmissoras  R$ 34,1milhões. 08/09/2013  
  • 17 - LPS Brasil aliena sua participação de 51% na controlada indireta Pronto Plus A LPS Brasil - Consultoria de Imóveis S.A. empresa de soluções integradas de intermediação de imóveis divulgou ao mercado que alienou a sua participação de 51% na Pronto Plus Consultoria de Imóveis S.A. aos acionistas minoritários, concomitante a transferência  das 3 principais dentre as 6 lojas que a sociedade detinha. 07/08/2013 
  • 18 - Millward Brown adquire brasileira BrandAnalytics Millward Brown, empresa do grupo WPP, adquire uma participação majoritária na consultoria de branding BrandAnalytics, fundada em 2006 por Eduardo Tomiya e André Galiano. A empresa é especializada em avaliação de marca, pesquisa, métricas e serviços de design em balanced scorecards. Suas receitas em 2012 foram de aproximadamente US$ 4 milhões. 09/08/2013 
  • 19 - Cemig entra no bloco de controle da Renova. O Conselho de Administração da Renova Energia aprovou um acordo de investimentos, que prevê a entrada da Cemig no bloco de controle da companhia, por meio de subscrição e integralização de novas ações ordinárias, que totalizam R$1,414 bilhão. Além da entrada da companhia mineira, por meio de sua subsidiária Cemig GT, o acordo prevê também a estruturação da sociedade de propósito específico (SPE) Chipley como veículo de crescimento do grupo Renova. 09/08/2013  
  • 20 - Brazil Minerals adquire direitos de exploração de titânio no Brasil A Brazil Minerals, empresa americana com recursos minerais no Brasil, anunciou que adquiriu direitos para desenvolver um projeto de vanádio, titânio e minério de ferro no Piauí. A subsidiária brasileira da Brazil Minerals, BMIX Participações, assinou contrato com a empresa brasileira ICL, para desenvolver e possuir até 75% do projeto por US$ 382 mil. 05/08/2013 
  • 21 - MPX anuncia aumento de capital privado de R$ 800 milhões A MPX Energia anuncia que seu Conselho de Administração aprovou aumento de capital privado de R$ 800 milhões. Na operação, a E.ON investirá até R$ 366 milhões, e o BTG Pactual comprometeu-se a aportar o montante restante não subscrito pelos acionistas minoritários da companhia, que terão direito de preferência para participar da operação. 04/07/2013 
  • 22 e 23 -Aliansce Shopping Centers anuncia aumento de participação no Boulevard Shopping Nações Bauru e no Via Parque Shopping. No Boulevard Shopping Nações Bauru, a Aliansce atingiu o percentual de 90,0% por meio de aumentos de capital. O aumento de participação foi avaliado em R$34,5 milhões, ou R$6.749 por m² de ABL, pela Companhia. Em 1º de agosto, a Companhia adquiriu 3,06% de participação no Via Parque Shopping, passando a deter 72,68% do empreendimento. O investimento foi de R$11,5 milhões e representa um cap rate para 2014 de 9,4% e uma TIR real e desalavancada de 12,1%. O Via Parque Shopping fica localizado em uma das principais avenidas da Barra da Tijuca. 06/08/2013 
 RELATÓRIOS - DESTAQUES 
DA SEMANA SEGUINTE >>>12 a 18/ago/13 >>>;
DA SEMANA ANTERIOR >>>29/jul a 04/ago/13 >>>; 
FUSÕES E AQUISIÇÕES: 66 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM JULHO/13 
TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em julho/2013 

M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ 
 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e coletadas pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br não sendo feita qualquer verificação quanto à sua exatidão. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.

12 agosto 2013



segunda-feira, agosto 12, 2013  , , , , , , , , , ,  0 comentários Postado por

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