FUSÕES E AQUISIÇÕES: 66 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM JULHO/13

Sinais de recuperação. No mês de julho/13, foram anunciadas com destaque pela imprensa 66 operações de Fusões e Aquisições, envolvendo direta ou indiretamente empresas brasileiras de 20 setores. Representa um crescimento de 6,5%, em relação a junho/13. Comparativamente ao mesmo mês do ano de 2012, o crescimento é de 8,2%

Os setores de TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI); ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO e TELECOMUNICAÇÕES E MÍDA foram os mais ativos no mês de julho. 

A operação de maior expressão foi a a venda da GlobeNet pelo preço de 1,745 bilhão de reais ao BTG Pactual. 

Operações de Fusões e Aquisições divulgadas com destaque pela imprensa brasileira no decorrer do mês de JULHO de 2013. 

ANÁLISE DO MÊS 

Apuradas 66 transações no mês de JULHO/13, em 20 setores da economia brasileira, registrando um crescimento de 6,5% em relação ao mês anterior ( 62 operações).

Os 5 setores mais ativos responderam por 62% do total das operações divulgadas.

Constata-se um crescimento de 8,2% no comparativo do número de transações realizadas no mês de julho de 2013 em relação ao mesmo mês de 2012. No acumulado dos primeiros sete meses de 2013 foram apuradas 431 operações. Comparado com o mesmo período do ano anterior ( 492 ), verifica-se uma queda de 12,4%.

Em julho/13, o segmento TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) continua liderando com a realização de 15 transações representando 23% do total. 

No gráfico dos Top 10 setores mais ativos no acumulado dos primeiros sete meses de 2013, além de TI, destacam-se OUTROS e ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO.  

Os TOP 10 mais ativos do período dos sete meses de 2013, representaram 79% do total das operações. Em 2012, esses mesmo setores responderam por 71% do total das transações realizadas. 

Os setores que apresentaram maiores quedas no nº de transações nos primeiros sete meses de 2013 em relação ao mesmo período de 2012, foram: COMPANHIAS ENERGÉTICAS (17 operações contra 32 em 2012); TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (104 operações contra 109 em 2012); IMOBILIÁRIO (13 operações contra 17 em 2012). 

Por sua vez, os setores que mais cresceram no nº de transações nos primeiros setes meses de 2013, em relação ao mesmo período de 2012, foram: OUTROS ( 34 operações contra 23 em 2012) INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS (22 operações contra 20 em 2012); SERVIÇOS PARA EMPRESAS (27 operações contra 26 em 2012). 

O mês de julho/13 sinaliza que o mercado brasileiro estaria interrompendo o ciclo de queda contínua do número de transações de M&A verificadas desde o início deste ano, comparativamente com o mesmo mês do ano anterior. 

No acumulado do número de negócios realizados nos últimos doze meses - julho/13, com 752 operações, indica um modesto crescimento em relação ao mesmo período de mês anterior, rompendo, contudo, uma queda constante iniciada em novembro/12, quando foram registradas 834 operações. 

 TOP 5 - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR em JULHO/2013 

MAIORES - As maiores operações cujos valores foram divulgados pela imprensa estão relacionadas no TOP 5. Destaque para a venda da GlobeNet pelo preço de 1,745 bilhão de reais e fechada pela BTG Pactual.

1.  Oi vende GlobeNet para BTG. A venda da GlobeNet foi acordada pelo preço de 1,745 bilhão de reais e fechada pela BTG Pactual YS Empreendimentos e Participações, empresa controlada pelo BTG Pactual. O sistema de cabos submarinos de fibra ótica conta com 22.500 quilômetros e é composto por dois anéis de cabos submarinos protegidos, interligando pontos de conexão entre Estados Unidos, Ilhas Bermudas, Colômbia, Venezuela e Brasil. 
2.  Coca-Cola Andina compra Bebidas Ipiranga por R$ 1,2 bi A Coca-Cola Andina Brasil, braço produtor de bebidas da chilena Embolletadora Andina, adquire a Companhia de Bebidas Ipiranga, uma da maiores e mais tradicionais fábricas da marca de refrigerantes no País, por US$ 539 milhões, ou R$ 1,22 bilhão. 
3.  GGP vende fatias na Aliansce para Canada Pension Plan e Renato Rique Segunda maior empresa de shopping centers dos Estados Unidos, a General Growth Properties (GGP) acertou a venda de participação de 27,58% no capital da empresa de shoppings brasileira Aliansce para a Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB). A CPPIB já é sócia da Aliansce no Shopping Iguatemi Salvador, e vai pagar US$ 480,9 milhões pela participação pertencente à GGP. 
4.  OI cede direitos de exploração comercial e uso de 2.113 torres de telecomunicações para a SBA Torres Brasil, unidade da SBA Communications Corp, por 686,72 milhões de reais. Segundo a Oi, a transação otimizará recursos e transferirá custos de operação e manutenção dos ativos para a SBA.
5.  Oi vendeu cerca de 1,2 mil torres de telefonia móvel no Norte e Nordeste à empresa TorreSur por cerca de R$ 516 milhões.

EMPRESA ESTRANGEIRA COMPRANDO EMPRESA BRASILEIRA As maiores transações realizadas envolvendo empresas estrangeiras adquirindo participações ou ativos de empresas brasileiras, foram:

• BP compra participação em blocos da Petrobras na Bacia Potiguar. A petroleira britânica BP informou que realizará aquisição de direitos em cinco concessões em águas profundas operadas pela Petrobras na Bacia Potiguar, ampliando sua presença no litoral brasileiro. As áreas estão na costa do Rio Grande do Norte e do Ceará, em águas com profundidade entre 1.400 e 2.100 metros, segundo a BP. 
• Coca-Cola Andina compra Bebidas Ipiranga por R$ 1,2 bi A Coca-Cola Andina Brasil, braço produtor de bebidas da chilena Embolletadora Andina, adquire a Companhia de Bebidas Ipiranga, uma da maiores e mais tradicionais fábricas da marca de refrigerantes no País, por US$ 539 milhões, ou R$ 1,22 bilhão. 

EMPRESA BRASILEIRA COMPRANDO EMPRESA ESTRANGEIRA As maiores transações realizadas por companhias brasileiras adquirindo participações em empresas estrangeiras:

• Oi vende GlobeNet para BTG. A venda da GlobeNet foi acordada pelo preço de 1,745 bilhão de reais e fechada pela BTG Pactual YS Empreendimentos e Participações, empresa controlada pelo BTG Pactual.  
• MWV Rigesa vende fábrica na Bahia e revê negócios no país A MWV Rigesa, segunda maior produtora brasileira de embalagens de papelão ondulado, reestruturou suas operações com vistas a permanecer em rota de crescimento. A MWV Rigesa anunciou a venda da unidade de conversão de papelão em Feira de Santana (BA) para o grupo brasileiro Penha. O valor do negócio, que será submetido ao Cade, não foi revelado.  

INVESTIDOR ESTRANGEIRO COMPRANDO DE ESTRANGEIRO PARTICIPAÇÃO EM EMPRESA NO BRASIL As maiores operações realizadas por investidores estrangeiros adquirindo de estrangeiros participações em empresas estabelecidas no Brasil

•  GGP vende fatias na Aliansce para Canada Pension Plan Segunda maior empresa de shopping centers dos Estados Unidos, a General Growth Properties (GGP) acertou a venda de participação de 27,58% no capital da empresa de shoppings brasileira Aliansce para a Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB). A CPPIB já é sócia da Aliansce no Shopping Iguatemi Salvador, e vai pagar US$ 480,9 milhões pela participação pertencente à GGP. 
• OI cede direitos de exploração comercial e uso de 2.113 torres de telecomunicações para a SBA Torres Brasil, unidade da SBA Communications Corp, por 686,72 milhões de reais. Segundo a Oi, a transação otimizará recursos e transferirá custos de operação e manutenção dos ativos para a SBA. 

PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL Maiores transações realizadas por Fundos de Private Equity e Venture Capital adquirindo participações em companhias brasileiras:

• Oi vende GlobeNet para BTG. A venda da GlobeNet foi acordada pelo preço de 1,745 bilhão de reais e fechada pela BTG Pactual YS Empreendimentos e Participações, empresa controlada pelo BTG Pactual. 
• GGP vende fatias na Aliansce para Canada Pension Plan Empresa de shopping centers dos Estados Unidos, a General Growth Properties (GGP) acertou a venda de participação de 27,58% no capital da empresa de shoppings brasileira Aliansce para a Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB).

NEGÓCIOS DO MÊS DE JULHO 

"MARKET MOVERS" - Brasil 

• Oi vende GlobeNet para BTG e cede rede de torres para SBA A venda da GlobeNet foi pelo preço de 1,745 bilhão de reais e fechada pela BTG Pactual 
• Abril Educação compra Centro Educacional Sigma por R$ 130 milhões A Abril Educação comprou o Centro Educacional Sigma. O valor da aquisição foi de R$ 130 milhões. Abril Educação compra grupo de educação Motivo no Recife por R$103 mi A Abril Educação anunciou a compra de grupo de educação no Recife ampliando atuação da companhia no ensino infantil. 
•  Eurofarma chega à Guatemala e mira México. A farmacêutica nacional Eurofarma comprou o laboratório Laprin, com sede na Guatemala - a sexta aquisição do grupo fora do Brasil desde 2009. 
• Hermes Pardini compra laboratório em Goiânia A empresa de análises clínicas Hermes Pardini, de Minas Gerais, comprou 80% do Laboratório Padrão, de Goiânia. É a quarta aquisição realizada pela rede de laboratórios mineira desde o ano passado. O Hermes Pardini compra do Diagnóstika, de São Paulo. Os detalhes financeiros da aquisição não foram divulgados pela companhia mineira. A associação vai permitir a ampliação da expertise e do potencial de produção do grupo mineiro na realização de exames de patologia cirúrgica, citopatologia, imunohistoquímica e biologia molecular. 
•  GP Investments compra rede de salões Cor Brasil por R$ 70 mi. A GP Investments comprou 33 por cento de participação na rede de salões de beleza Cor Brasil por 70 milhões de reais. 
• Totvs fecha acordo para comprar empresas de software por R$ 37,4 milhões. A Totvs adquire o total do capital social da RMS Software e da Webstrategie Software, por R$ 37,4 milhões. A compra da RMS marca a quinta aquisição da Totvs em2013. 
• Stefanini adquire RCG Staffing A Stefanini, companhia de tecnologia da informação (TI), adquire a americana RCG Staffing, braço da RCG Global Services especializado em recrutamento e treinamento de profissionais de TI para empresas. Essa é a décima aquisição realizada pela Stefanini desde 2009 e a terceira nos Estados Unidos.
• Cade aprova Ezlearn. O Cade aprovou a compra da empresa de curso de idiomas à distância Ezlearn pelo grupo educacional Multi, dono das marcas Wizard, Skill e Yázigi. 

 "MARKET MOVERS" - Exterior 

• Surge Publicis Omnicom, maior grupo do mundo. Uma “fusão entre iguais” une o segundo maior grupo da publicidade mundial ao terceiro e cria o Publicis Omnicom Group. As empresas informam que combinam receitas de US$ 22,7 bilhões e valor de mercado de US$ 35,1 bilhões. 
• Canadense Loblaw compra rede Shoppers Drug Mart por US$ 12 bilhões A maior rede de varejo de alimentos do Canadá, Loblaw, comprou da canadense Shoppers Drug Mart por US$ 11,9 bilhões.
• Vivendi vende fatia na Activision Blizzard por US$ 8,2 bilhões O grupo francês de mídia vai vender a maior parcela de sua fatia de 61,1% na Activision Blizzard, divisão de jogos, por US$ 8,2 bilhões. 
• KPN vende operações na Alemanha para unidade da Telefônica O grupo holandês de telecomunicações KPN venderá sua unidade alemã E-Plus para a rival Telefônica Alemanha, da espanhola Telefónica, por cerca de 8,1 bilhões de euros 
• Cisco adquire Sourcefire por US$ 2,7 bilhões A Cisco anunciou que firmou acordo para adquirir a Sourcefire, empresa especializada em segurança de redes corporativas. Sob os termos do acordo, a companhia pagará US$ 2,7 bilhões.  
• Kroger compra rede de supermercados Harris Teeter nos EUA Maior cadeia de supermercados dos Estados Unidos, Kroger faz acordo para incorporar a Harris Teeter por 2,5 bilhões de dólares. 
• LVMH compra participação de 80% da Loro Piana por US$ 2,6 bilhões O conglomerado de luxo francês LVMH compra participação majoritária da companhia de lã de luxo italiana e cashmere Loro Piana para € 2 bilhões (2,57 bilhões dólares). 
• Nokia compra da Siemens participação em joint venture por US$2,2bi. 
• Baidu compra loja de aplicativos chinesa por US$1,9 bilhão O Baidu, maior buscador da internet na China, informou que comprará a loja de aplicativos 91 Wireless por 1,9 bilhão de dólares, num momento em que procura diversificar atividades para além do negócio de busca e reforçar sua presença no setor de aparelhos móveis. 
• Casino terá que vender 58 lojas para comprar Monoprix A empresa pagará 1,18 bilhão de euros (1,51 bilhão de dólares) pela participação restante de 50 por cento da Monoprix, uma das redes mais conhecidas da França. No entanto, a empresa terá que se desfazer de 58 lojas na França. 
• AT&T adquire Leap Wireless por US$ 1,19 bilhão A AT&T Inc. anunciou a compra da companhia de telefonia móvel pré-paga Leap Wireless International por US$ 1,19 bilhão. 
• Google desembolsa US$ 1,31 bilhão em aquisições no primeiro semestre. O Google gastou US$ 1,31 bilhão em 16 aquisições somente no primeiro semestre, sendo US$ 966 milhões provenientes da compra do aplicativo de trânsito Waze, transação que, até então, estava estimada em mais de US$ 1 bilhão por analistas do mercado.  

SUMÁRIO DOS DESTAQUES DO MÊS - FUSÕES E AQUISIÇÕES 

A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. e podem ser localizadas nos endereços abaixo.
 DESTAQUES DA:
SEMANA DE 29/jul a 04/ago/13 
SEMANA DE 22 a 28/jul/13  
SEMANA DE 15 a 21/jul/13  
SEMANA DE 08 a 14/jul/13  
SEMANA DE 01 a 07/jul/13 

DESTAQUES DO MÊS ANTERIOR FUSÕES E AQUISIÇÕES: 72 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM JUNHO/13  
TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em junho/2013 

 M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ 

 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DO MÊS tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilação de notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidas a partir de notícias consideradas confiáveis publicadas pela imprensa e coletadas pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br , não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade ou qualidade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.

02 agosto 2013