17 outubro 2017

FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA 09 a 15/out/2017

Anunciadas 5 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de 09 a a 15/out/2017.  Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 5 setores.

ANÁLISE DA SEMANA                                                                                                                                            
Principais transações



NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil

  • Petros confirma venda da fatia na Eldorado - A Petros decidiu vender a participação na Eldorado Celulose.  A Petros vai embolsar R$ 650 milhões com o negócio

"Market Movers” - Exterior

  • Basf compra unidade de sementes e herbicidas da Bayer por US$ 7 bilhões - A Basf adquiriu os negócios de sementes e herbicidas da Bayer por ?? 5,9 bilhões, US$ 7 bilhões em dinheiro, no momento em que Bayer tenta convencer as autoridades reguladoras a aprovarem seu plano de aquisição da Monsanto. A Basf, terceira maior fabricante mundial de produtos químicos para lavouras, vinha evitando os ativos de sementes e, em vez disso, vinha incentivando pesquisas sobre características de plantas, como a tolerância à seca, que vende ou licencia para desenvolvedores de sementes. 13/10/2017
  • Lufthansa adquire Air Berlin - A alemã Lufthansa confirmou que vai adquirir a rival Air Berlin, numa transação que pode ultrapassar os € 1,5 bilhão. Com a fusão, que inclui 81 aviões, 3.000 funcionários e todas as rotas da empresa aérea de baixo custo, a Lufthansa amplia seu domínio no mercado alemão e se consolida como a principal empresa europeia de voos regulares, com 35% do mercado no continente. 12/10/2017

HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA

  • Cosméticos Inoar busca nova rodada de investimento e contrata KPMG - A Inoar, fabricante de produtos cosméticos, está em busca de investidores para ampliar seu potencial de crescimento. A companhia colocou como meta um crescimento de 35% de seu faturamento em três anos. Em 2016, o faturamento atingiu R$ 77 milhões e no primeiro semestre deste ano já está em R$ 57,4 milhões. Investidores estrangeiros estão com olho grande. A consultoria KPMG já foi contratada. 15/10/2017
  • Shell venderá ações da Comgás à Cosan em operação de R$1,16 bi - A Cosan Indústria e Comércio informou nesta terça-feira que a petroleira Shell exerceu uma opção de venda de suas ações na Comgás, as quais serão compradas pela controladora da companhia, Cosan Limited, de acordo com fato relevante. Segundo a Cosan, o valor intrínseco da operação junto à petroleira pelos papéis da distribuidora de gás natural é de 1,16 bilhão de reais. Pelos termos do acordo entre as empresas, a Cosan Limited ficará com 16,77 por cento do capital social total da Comgás e em troca entregará à Shell 4,99 por cento do capital da Cosan. A Cosan ainda pagará à Shell 208,65 milhões de reais na data do fechamento da operação, além de 214,9 milhões de reais no aniversário de um ano do negócio. Ambos os valores serão convertidos em dólares pela cotação da data de fechamento da transação. "A administração da Cosan examinará a operação e informará ao mercado quando concluir sua análise a esse respeito, o que ocorrerá nos próximos 10 dias", disse a Cosan no comunicado. 10/10/2107
  • Votorantim negocia joint venture para investir em energia limpa no Brasil, dizem fontes - A empresa estaria em negociações com a Canada Pension Plan Investment Board. A unidade de energia do grupo Votorantim está em conversas com grandes fundos de pensão e fundos soberanos para criar uma joint venture integrada para investimentos em energia eólica, solar e pequenas hidrelétricas, disseram à Reuters duas fontes com conhecimento direto do assunto. A Votorantim Energia está em negociações com a Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) sobre a criação dessa plataforma integrada de energia limpa, disseram as fontes. Outros agentes sondados para o negócio incluem o fundo soberano de Cingapura, GIC, e diversos outros fundos de pensão da América do Norte, disse uma das fontes.09/10/2017 
  • Negociações de venda da Ímpar avançam - A família Bueno estará reunida em Londres no feriado de 12 de outubro para discutir a venda da rede de hospitais Ímpar, segundo o Valor apurou. A principal candidata a ficar com o ativo é a americana UnitedHealth que tem a preferência de compra e já é a controladora da Amil, operadora de planos de saúde fundada por Edson Bueno, que morreu em fevereiro. 10/10/2017
  • Venda de terminal da CGG em Itaqui está na reta final - Mais de seis meses após a tomada de decisão sobre a venda do terminal de grãos da CGG Trading no porto de Itaqui, no Maranhão, as negociações se aproximam do momento mais aguardado: o encerramento do prazo, no fim deste mês, para que as empresas interessadas no ativo logístico se manifestem. A venda é crucial para a sustentação financeira da trading, do grupo Cantagalo, que tem como maior acionista a Coteminas, do empresário Josué Gomes da Silva. O terminal, seu melhor ativo, foi oferecido como garantia aos bancos para reestruturação de dívidas.09/10/2017

 M & A - COMPRA

  • “Estamos de olho em uma empresa de educação nos Estados Unidos”, diz Chaim Zaher, fundador do grupo SEB - Carlos Sambrana, redator-chefe da ISTOÉ DINHEIRO, entrevista Chaim Zaher, fundador do SEB, um grupo educacional que hoje detém escolas como Maple Bear e Pueri Domus. Neste terceiro bloco, Zaher conta os planos para o futuro do grupo. “Estamos de olho em uma empresa de educação nos Estados Unidos.”11/10/2017

PRIVATE EQUITY

  • Kaszek, de venture capital, projeta fazer mais três aportes ainda neste ano - Aposta... A Kaszek, de venture capital, projeta fazer mais três aportes ainda neste ano, diz Santiago Fossatti, à frente da empresa no país. ...na start-up O foco serão companhias brasileiras. O fundo começou a operar em 2011 e já investiu em 45 empresas, 30 delas no Brasil. 09/10/2017
  • Fundo Qatar avalia saída definitiva do Santander - O Qatar Holding, acionista do Santander Brasil, avalia se desfazer definitivamente de sua posição na instituição. Para isso, o banco espanhol teria de fazer uma nova oferta subsequente de ações (follow on). A intenção do fundo já é antiga, mas, agora, o desinvestimento poderá sair do papel, visto que o período de restrição de negociação dos papéis, o chamado lock-up, terminou. 09/10/2017

IPO

  • Banco Inter pretende abrir capital com IPO - O Banco Inter (antigo Intermedium) pretende abrir o seu capital em uma oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês), segundo confirmou ao Valor o presidente da instituição, João Vitor Menin. O Inter deve entrar com pedido de registro de companhia aberta na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) até a semana que vem. "O objetivo é preparar o banco para fazer uma oferta no primeiro semestre do ano que vem, dependendo das condições de mercado", afirma. Controlado pelo Grupo MRV, o Inter vem registrando forte crescimento com um projeto de banco digital, que conta hoje com aproximadamente 280 mil clientes.11/10/2017
  • Burger King desmarca conversas iniciais com investidores sobre IPO - O Burger King Brasil (BKB) chegou a marcar no final do mês passado conversas iniciais com investidores no Brasil para uma oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês), mas desmarcou e, até o momento, não agendou nova conversa sobre o tema. 15/10/2017 

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

  • Petros confirma venda da fatia na Eldorado - A Petros decidiu vender a participação na Eldorado Celulose. O Conselho Deliberativo do fundo de pensão aprovou na quarta-feira, 11, a venda das cotas do FIP Florestal, exercendo o direito de tag along da fatia de 24,75% detida, que corresponde à participação indireta de 8,53% no capital da Eldorado Celulose.   A Petros vai embolsar R$ 650 milhões com o negócio, depois de ter investido R$ 272,2 milhões na Eldorado, em dois aportes feito no FIP Florestal entre 2009 e 2010. 13/10/2017
  • Ourolac recebe aporte dos fundos 2bCapital e Siguler Guff - A Ourolac, empresa goiana líder no fornecimento de soluções lácteas UHT para o mercado de foodservice, e que tem entre seus clientes grandes redes como Burger King, Bob’s, KFC, Giraffas, Chiquinho Sorvetes, Cinépolis, Cacau Show e uma ampla rede de distribuidores, acaba de celebrar acordo com os fundos de investimentos 2bCapital e Siguler Guff, que entram no negócio aportando R$ 90 milhões. 09/10/2017
  • BR Properties anuncia venda de imóvel por R$ 84 milhões - A BR Properties (BOV:BRPR3) veio através de Fato Relevante anuncia a venda do imóvel comercial chamado “Henrique Schaumann” à empresa Brasia Properties Investimentos Imobiliários, pelo valor de R$ 84 milhões à vista.  Fonte:ADVFN Brasil Estado:São Paulo 11/10/2017
  • Cotexo capta R$600 mil via EqSeed - A Cotexo, marketplace de compra e venda de autopeças, acaba de captar R$ 600 mil via EqSeed, plataforma que conecta investidores a startups. Esse foi o mais alto valor captado por uma só empresa até o momento por meio da plataforma. Na rodada, o ticket médio ficou acima de R$10 mil. A empresa, cujas transações de autopeças já ultrapassaram os R$ 14 milhões, deve investir a quantia em tecnologia, marketing e equipe de vendas. Com isso, a Cotexo pretende alcançar receita bruta de R$ 1 milhão em 2018 e mais que dobrar o número de transações, chegando à casa dos R$ 30 milhões.10/10/2017
  • Fundo de investimento Colibri compra pré-vestibular Fleming - Grupo de ensino conta com 1,2 mil alunos em cinco cidades gaúchas. Pioneiro em sua área de atuação, o pré-vestibular Fleming Medicina chamou a atenção de um fundo de investimento entre mais de 400 empresas brasileiras nos quais sondou aplicar recursos. O Colibri, com sede em São Paulo, já está no comando do Fleming, com aporte financeiros de investidores nacionais e internacionais.  O Colibri, diz Landim, é um fundo de investimento inspirado em um modelo americano que, no lugar de pulverizar recursos entre diferentes empresas e sair do negócio em curto prazo, escolhe uma única empresa, onde permanece por longo prazo.  Hoje, o grupo criado em 2004 conta com 1,2 mil alunos entre Porto Alegre, Passo Fundo, Caxias do Sul, Pelotas e Santa Maria. - Jornal do Comércio. 10/10/2017

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA


QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva  informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES

17 outubro 2017



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