09 novembro 2016

FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 31/out a 06/nov/16

Anunciadas 6 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana de 31/out a 06/nov/16.  Envolvem direta ou indiretamente empresas brasileiras de 5 setores.

ANÁLISE DA SEMANA

Principais transações.


NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil
  • Unidas: Enterprise compra fatia de 20% detida por Vinci, Kinea e Gávea . A Unidas, terceira maior locadora de automóveis do país, informou que fundos da Vinci, Kinea e Gávea fecharam acordo para vender à Enterprise Holdings.  31/10/2016
"Market Movers” - Exterior
  • Nestlé compra fatia em empresa de tratamento de alergia alimentar. A divisão de saúde da Nestlé está investindo US$ 145 milhões em uma fatia de 15% na Aimmune Therapeutics, uma empresa baseada na Califórnia que desenvolve terapias para alergia alimentar.04/11/2016
  • CenturyLink coloca seus 57 data centers à venda Consórcio de fundos de investimentos pagará US$ 2,15 bilhões pelo portfólio de data centers da CenturyLink e por seu negócio de colocation. Dinheiro deve ajudar a CenturyLink a financiar a compra de US$ 34 bilhões da Level 3, anunciada no início da semana. 04/11/2016
  • Grupo chinês Wanda compra produtora do Globo de Ouro. O grupo chinês Wanda, em plena expansão de compras em Hollywood, anunciou nesta sexta-feira a compra da produtora de televisão americana Dick Clark Productions, dona dos direitos dos Golden Globes, confirmando assim seu profundo interesse pela indústria do entretenimento. O grupo americano passará ao controle de Wanda por um bilhão de dólares, segundo comunicado oficial.04/11/2016
  • CenturyLink anuncia a compra da Level 3 por US$ 34 bilhões. Duas semanas depois de a AT&T comprar a Time Warner por US$ 85,4 bilhões, uma nova operação bilionária movimenta o mercado de comunicações. A operadora americana CenturyLink, anunciou a compra da conterrânea Level 3 por US$ 34 bilhões em dinheiro e ações. A Level 3 é conhecida como uma operadora de operadoras, por administrar uma rede de cabos de ...   31/10/2016
  • GE faz fusão de atividades com as do setor petroleiro da Baker Hughes. O conglomerado industrial americano General Electric (GE) anunciou nesta segunda-feira a fusão de suas atividades tecnológicas com as de serviço do setor de petróleo e gás da companhia Baker Hughes para criar uma nova empresa que vai gerar 32 bilhões de dólares por ano. Segundo o acordo, revelado em um comunicado, a GE dará aos acionistas da Baker Hughes um dividendo excepcional de 7,4 bilhões de dólares e controlará 62,5% da nova entidade, que reunirá as atividades de petróleo e gás de ambas companhias. A nova empresa, que se chamará "Baker Hughes, a GE company" (Baker Hughes, uma empresa da GE), será cotada na Bolsa de Nova York.31/10/2016
HUMORES & RUMORES

M & A - VENDA
  • Odebrecht negocia venda do Maracanã por R$ 40 mi e complica dupla Fla-Flu. A Odebrecht está disposta a vender o controle do Maracanã para que possa deixar a administração do estádio. Depois de abrir uma ação numa corte arbitral para tentar romper o contrato de concessão a qual mantém com o governo, a companhia agora negocia com a empresa francesa Lagarde a venda dos direitos sobre a arena. A construtora quer cerca de R$ 40 milhões para repassar a concessão.
  • Fundo de investimentos do FGTS quer vender participação em empresas. O FI-FGTS, o bilionário fundo que aplica em infraestrutura recursos do trabalhador, está vendendo participações em empresas que podem render R$ 4 bilhões.  A participação na Alupar Investimentos é uma das que estão à venda.  Também estão à venda os cerca de 5% do fundo na hidrelétrica de Santo Antônio (RO), hoje avaliada em R$ 800 milhões pelo mercado. O fundo também vai se retirar de empresas que hoje têm cláusula de saída ("put option"), como a J.Malucelli Energia, em que investiu R$ 300 milhões, em 2009.  Também devem ser vendidas as ações do Banco do Brasil recebidas em garantia pelas perdas do investimento na Sete Brasil. A venda deve ser feita em etapas e movimentar cerca de R$ 2 bilhões. 04/11/2016
  • Odebrecht está prestes a vender ativo no Peru. A Odebrecht está prestes a assinar a venda de sua participação de 55% na concessionária Gasoduto Sul Peruano, por cerca de US$ 2 bilhões, disseram fontes ao Broadcast, sistema de notícias em tempo real da Agência Estado. Os compradores são a companhia norte-americana Sempra, que ficará com 50% da participação, e a Tecpetrol, do grupo ítalo-argentino Techint, com os 5% restantes. No mês passado, o grupo deu um importante passo ao concluir a venda de 70% da Odebrecht Ambiental para a gestora canadense Brookfield, que adquiriu 70% da Odebrecht Ambiental, por US$ 768 milhões. A Odebrecht também se desfez da concessionária Rutas de Lima (concessão rodoviária no Peru), também negociada para a Brookfield; e do Complexo Eólico Corredor do Senandes para o Grupo NC. Nessas duas operações, o grupo levantou mais de R$ 1,6 bilhão, de acordo com fontes.  05/11/2016
  • Grupo Pão de Açúcar pode vender Via Varejo. O GPA, controlado pelo grupo francês Casino, contratou o banco Santander para estudar alternativas para a empresa, que tem valor de mercado de quase R$ 4 bilhões. 04/11/2016
  • Petrobras diz que negociações com Alpek estão avançadas. A Petrobras informou nesta quinta-feira, 3, por meio de Fato Relevante, que as negociações com a mexicana Alpek para venda da participação na Companhia Petroquímica de Pernambuco (Suape) e na Companhia Integrada Têxtil de Pernambuco (Citepe) estão em estágio avançado. 03/11/2016
  • PDG vai desfazer sociedade com HM1 em processo de reestruturação de dívidas. A PDG Realty vai desfazer a sociedade com HM1 Empreendimentos e Participações, que envolve 18 projetos, no âmbito do seu processo de reestruturação de dívidas. A PDG é titular direta ou indiretamente de 49% do capital de 15 sociedades de propósito específico (SPEs) e de 75% do capital de outras três SPEs. As fatias restantes são detidas pela HM1, como explica a PDG em comunicado ao mercado. As duas empresas fizeram acordo em 26 de dezembro de 2014, o qual prevê o pagamento de retorno preferencial para a HM1 com a distribuição desproporcional dos lucros das SPEs, administradas pela PDG. O descruzamento das participações societárias se dará por meio da permuta dessas 15 SPEs pela totalidade das cotas detidas pela HM1 em três, as chamadas "SPEs PDG", junto com o encerramento do acordo. 03/11/2016
  • 8 candidatos para levar a Oi. Oito grupos de investidores estrangeiros estão, desde maio, mantendo discussões com o governo federal sobre seu interesse na Oi, que entrou em recuperação judicial. De acordo com o Valor Econômico, as conversas estão mais avançadas com o empresário egípcio Naguib Sawiris. A dívida declarada da Oi é de R$ 65,4 bilhões. Fontes governamentais do Valor relatam que o grupo que ficar com a operadora terá também de assumir o passivo. Entre as oito interessadas na Oi estão empresas russas, americanas e de outras nacionalidades. As companhias fizeram as primeiras sondagens logo no início do governo Temer, ainda no período da interinidade.03/11/2016
  • Equatorial fará oferta firme por Abengoa. A Equatorial Energia, dona das distribuidoras de energia do Maranhão e Pará, prepara uma oferta final bilionária pelos ativos de transmissão da Abengoa. A proposta é em conjunto com o fundo de participações dedicado à infraestrutura gerido pelo BTG Pactual, cuja fatia será minoritária, e será entregue ainda no começo do mês. A Equatorial não é a primeira interessada nos ativos da empresa espanhola no país, mas é a única a querer também os projetos ainda em fase de desenvolvimento ou "greenfields" - inclusive o linhão para usina de Belo Monte. Conforme fontes ouvidas pelo Valor, o interesse é pelos quatro projetos já operacionais e mais dois ainda em fase de investimento. 31/10/2016
  • Odebrecht vai vender Embraport para DPW. A Odebrecht Transport (OTP), controlada de infraestrutura do grupo Odebrecht, decidiu vender toda sua participação na Empresa Brasileira de Terminais Portuários (Embraport) para a Dubai Ports World (DPW), sua sócia no empreendimento e uma das maiores operadoras de terminais de contêineres do mundo. A negociação está adiantada e prevê a alienação dos 66,7% que a OTP tem no capital da Embraport, dona de um terminal de contêineres de uso privado em Santos (SP), conforme adiantou o Valor PRO, serviço de informação em tempo real do Valor. A DPW detém os 33,3% restantes. Procurada, a OTP disse que não se manifestaria. A Dubai não retornou. 31/10/2016
  • Carteira de médias do Citi. A unidade brasileira do Citi vai vender para o Banco Daycoval parte da sua carteira de empréstimos a empresas de médio porte. "A venda de carteiras entre bancos é prática comum no mercado e, neste caso específico, é consequência de uma reavaliação periódica de 'target market' do Citi", informou o banco, em nota, sem precisar os valores envolvidos. Segundo Valor apurou, o tamanho do portfólio vendido é de cerca de R$ 430 milhões.  31/10/2016
 M & A - COMPRA
  • Expansão do grupo NEC passa por plano de aquisição no Brasil. No Brasil desde 1968 como fornecedora de equipamentos de telefonia, a japonesa NEC Corporation experimenta os primeiros efeitos de um reposicionamento que, ao longo dos próximos cinco anos, pretende ampliar a participação da companhia em novos negócios, como tecnologia da informação aplicada ao varejo, segurança e virtualização de redes. Os planos de expansão em mercados não tradicionais para a companhia incluem a aquisição de empresas brasileiras na área de segurança. 04/11/2016
  • Aquisições de empresas de tecnologia avançam em Londrina. As empresas do setor de Tecnologia da Informação (TI) de Londrina estão chamando a atenção de grandes corporações. Há poucos dias, a Gestum, companhia de soluções de tecnologia educacional, incorporou a Oniria pelo valor de R$ 6 milhões. No ano passado, a Deliveria, plataforma de delivery on-line, foi adquirida pela gigante iFood. Sabe-se, por exemplo, que uma empresa londrinense foi incorporada em agosto por uma companhia do mesmo setor de São Paulo e que outra grande empresa paulista está interessada em adquirir um negócio sediado em Londrina. Os detalhes sobre as transações, no entanto, ainda não podem ser divulgados a pedido da incorporadora, em um caso, e porque a negociação está sob contrato de confidencialidade, no outro. 03/11/2016
  • Engie mira aquisições na área de gás natural. O grupo franco-belga Engie (ex- GDF Suez) está acompanhando de perto as discussões em torno das mudanças regulatórias do setor de gás natural no Brasil. A multinacional mapeia com atenção as oportunidades de aquisição de ativos no país, em meio ao movimento de desinvestimentos da Petrobras, mas ainda aguarda o avanço das regras da indústria, 03/11/2016
  • Fusão entre 'fintechs' dá primeiros passos no país. As startups de serviços financeiros, ou "fintechs", ainda estão dando os primeiros passos no Brasil, mas isso não impede que um movimento de consolidação já comece a se desenhar no setor. E engana-se quem pense apenas em bancos buscando as iniciantes para, muitas vezes, incorporar inovações. Operações entre startups também serão uma realidade 03/11/2016
  • Multiplan vê cenário favorável para aquisições e está atenta a oportunidades. A administradora de shopping centers Multiplan avalia que o cenário macroeconômico no Brasil ainda é difícil, mas favorável a companhias com capacidade de fazer aquisições, afirmou o presidente da empresa, José Isaac Peres. "Nós seguimos atentos a outras oportunidades de aquisição...espero fazer em breve novo anúncio de aquisição de novas participações", afirmou Peres.A Multiplan anunciou na véspera a conclusão da aquisição de participações no BarraShopping, no Rio de Janeiro, e no MorumbiShopping em São Paulo, pelo valor total de 495,9 milhões de reais.  01/11/2016
PRIVATE EQUITY
  • Private equity com dificuldade de encontrar bons ativos no setor hospitalar. Há dois anos, quando o Brasil liberou investimentos estrangeiros no setor de saúde, a expectativa era de uma avalanche de aportes gringos em hospitais. Animou, naquela ocasião, a venda célere de uma fatia da Rede D’Or ao fundo soberano de Cingapura. A questão é que não há ativos similares a esse. Os fundos de private equity, que compram participações em companhias, estão atrás de opções, mas os negócios que saem não têm a ver com a liberação de estrangeiros: são de clínicas e hospitais ligados a operadoras de saúde, o que já ocorria antes da nova regra.  01/11/2016
  • Itaúsa ingressa na aquisição de fatia na BR Distribuidora.  A Itaúsa – Investimentos Itaú S.A. informa que, conjuntamente com Brasil Warrant Administração de Bens e Empresas S.A. e Cambuhy Investimentos Ltda., ingressou formalmente no processo competitivo de aquisição de participação societária na Petrobras Distribuidora S.A. (BR Distribuidora). Conforme fato relevante enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), o processo competitivo tem por objetivo o compartilhamento de controle da BR Distribuidora, de modo que a sua atual controladora, a Petrobras, mantenha 49% do capital votante e a maioria do capital social desta sociedade. 02/11/2016
IPO/OPA
  • Recompra da BB Seguridade. O conselho de administração da BB Seguridade aprovou a recompra de até 10 milhões de ações ordinárias (ON) da companhia. A empresa possui um total de 674,987 milhões de ações, das quais 3,393 milhões encontram-se em tesouraria. O prazo para a recompra é de 12 meses. A decisão de venda ou cancelamento das ações mantidas em tesouraria será tomada oportunamente, de acordo com a ata do conselho que aprovou o negócio. 31/10/2016
  • IPOs podem movimentar US$ 10 bilhões em 2017. As expectativas estão elevadas para aberturas de capital em 2017. Contas feitas por bancos indicam a possibilidade de que os IPOs movimentem mais de US$ 10 bilhões no ano que vem. Mas muitas dúvidas permanecem, especialmente sobre a retomada da economia. Na sexta-feira, 28, ao menos, a secura de IPOs foi quebrada com a estreia da empresa de diagnósticos Alliar na Bolsa.  30/10/2016
RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES
  • Unidas: Enterprise compra fatia de 20% detida por Vinci, Kinea e Gávea . Em fato relevante divulgado nesta segunda-feira, a Unidas, terceira maior locadora de automóveis do país, informou que fundos da Vinci, Kinea e Gávea fecharam acordo para vender à Enterprise Holdings um total de 10,9 milhões de ações ordinárias de emissão da companhia, correspondentes a uma participação de 20% no capital social da empresa.  31/10/2016
  • José Victor Oliva se associa a Facundo Guerra em agência. Quinze minutos: foi esse o tempo que José Victor Oliva levou para convidar Facundo Guerra para a sociedade que ambos lançam oficialmente hoje - a Storymakers, ao mesmo tempo uma empresa de participações e uma ..01/11/2016
  • Resultados Digitais recebe US$ 19,2 mi.A Resultados Digitais, empresa catarinense de plataformas de automação de marketing, recebeu uma nova rodada de investimentos de US$ 19,2 milhões. O aporte é liderado pela TPG Growth, plataforma de investimentos em middle market e growth equity. Essa é a terceira rodada de investimentos captada pela RD desde sua fundação, em 2011. No ano passado, a companhia recebeu R$ 15 milhões da Redpoint Ventures, DGF Investimentos e Astella. Além da TPG, também investiram na rodada mais recente a Redpoint eventures, Endeavor Catalyst e DGF Investimentos. O anúncio foi feito pelo CEO da RD, Eric Santos, no primeiro dia do RD Summit 2016. 04/11/2016 
  • MRS vende 23 locomotivas para Vale por R$115 mi. A operadora ferroviária MRS anunciou nesta sexta-feira que acertou acordo para vender à Vale 23 locomotivas e conjunto de peças por valor total de 115 milhões de reais. As locomotivas são modelo GE Dash-9 e têm valor unitário de 4,9 milhões de reais. O contrato envolve ainda conjunto consumíveis para os equipamentos.04/11/2016
  • BRF conclui compra de participação de 1,99% na Cofco Meat. BRF: negócio seria estimado em US$ 20 milhões, segundo anúncio da empresa. A BRF concluiu a compra de fatia na Cofco Meat, por meio de sua subsidiária BRF GmbH, a qual passou a deter 77.583.000 ações ou 1,99% de Participação na produtora chinesa de suínos.03/11/2016
  • Gas Natural Fenosa compra por 85 milhões de euros usinas solares no Brasil. Gas Natural Fenosa compra por 85 milhões de euros usinas solares no Brasil.  04/11/2016
RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA
QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes. Caso o conteúdo estiver em desacordo, nos contate que estaremos retirando o mesmo ou corrigindo a respectiva  informação. Blog FUSÕES & AQUISIÇÕES 

09 novembro 2016



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