Em fevereiro/14, foram anunciados 49 negócios de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa, envolvendo direta ou indiretamente empresas brasileiras de 22 setores. Representa uma queda de 2,0%, em relação ao mês anterior, e corresponde a um investimento total estimado de R$ 11,4 bilhões, representando um crescimento de 20,4% em relação ao mês anterior.
Os setores de TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI), COMPANHIAS ENERGÉTICAS foram os mais ativos no mês de fevereiro.
A operação de maior expressão foi a que envolveu a venda pela família Bertin de fatia do JBS para irmãos Batista.
Operações de Fusões e Aquisições divulgadas com destaque pela imprensa brasileira no decorrer do mês de FEVEREIRO de 2014.
ANÁLISE DO MÊS
Os 5 setores mais ativos responderam por 55% do total das operações e 68% do valor total dos investimentos .
* Corrigido
Apuradas 49 transações no mês de fevereiro/14, em 22 setores da economia brasileira, registrando uma queda de 2,0% em relação ao mês anterior ( 50 operações).
* Corrigido
No acumulado de 2014 em relação ao mesmo período de 2013, registra-se uma queda de 6,6%.
Em fevereiro/14, o segmento TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) continua liderando com a realização de 10 transações representando 20% do total. No gráfico dos Top 10 setores mais ativos no mês de fev/14, além de TI, destacam-se COMPANHIAS ENERGÉTICAS e ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO.
Os setores que apresentaram maiores quedas no nº de transações em fev/14, em relação ao mesmo mês de 2013, foramTECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO (TI) e TELECOMUNICAÇÕES E MÍDIA.
Por sua vez, os setores que mais cresceram no nº de operações em fev/14, em relação ao mesmo mês de 2013, foram: COMPANHIAS ENERGÉTICAS e TRANSPORTES.
O setor de ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO foi o de maior expressão entre os investimentos realizados no mês de fev/14, no compto total dos Valores Divulgados (39%) e Não Divulgados (61%).
O mês sinaliza uma ligeira queda do número de transações de M&A acumuladas nos últimos doze meses - fev/14, com 779 operações, comparativamente com o mesmo período do mês anterior. Há cerca de seis meses que o mercado está andando de lado.
Das 49 transações apuradas em fevereiro, 30 transações são de porte até R$ 49,9 milhões - 61,2% do total e responderam por 4,8% do seu valor. Para este mesmo porte de operações, no período acumulado - jan e fev/14 - registraram-se 53 transações representando 53,5% e 3,8% do valor. No topo da pirâmide, apuraram-se 3 transações com porte acima de R$ 1,0 bilhão, representando 6,1% do número de operações e corresponderam por 61,8% do valor das transações. Para este mesmo perfil de operações no período jan e fev/14, foram identificadas 5 transações representando 5,1% e responsáveis por 52,7% do valor.
Quanto aos montantes dos negócios realizados em fev/14, estima-se o total de R$ 11,4 bilhões, considerando Valores Divulgados (39%) e Não Divulgados (61%), representando um crescimento de 20,4% em relação ao mês anterior.
O maior apetite ficou por conta dos investidores Estratégicos com 37 operações (75,5%), enquanto os investidores Financeiros realizaram 12 transações ( 24,5%). Sob a ótica do país de origem do investidor, os de origem Estrangeira responderam por 41% das operações e 25% dos montantes investidos. Os de origem Nacional predominaram com 59% dos negócios e 75% dos valores envolvidos.
TOP 5 - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR em FEVEREIRO/2014
MAIORES - As maiores operações cujos valores foram divulgados pela imprensa estão relacionadas no TOP 5. Destaque ficou por conta da operação envolvendo a venda pela família Bertin de fatia do JBS para irmãos Batista.
- Família Bertin vende fatia do JBS para irmãos Batista. Valor da transação é mantido em sigilo; acordo termina ação na Justiça. Fusão de Friboi e Bertin aconteceu em setembro de 2009 e contou com investimento do BNDES para realizar operação.
- Ex-dono da Amil, Edson Bueno assume o controle da Dasa por R$ 1,79 bilhão. Após uma briga de dois meses com os fundos de investimento que mantinham posições na Dasa, o empresário Edson de Godoy Bueno, ex-dono da Amil, conseguiu assumir o controle do laboratório.Com isso, o valor da operação alcançou R$ 1,793 bilhão. Com isso, a participação de Bueno e Dulce alcança 61,83%.
- CPFL Renováveis fecha acordo com a Dobrevê Energia. Companhia anunciaram acordo para fundir suas operações, com uma capacidade de geração de 1,560 mil megawatts. Pelos termos da operação, a CPFL Renováveis irá promover um aumento de capital de R$ 200 milhões, cujas ações serão subscritas pelos controladores da Desa. A CPFL Renováveis irá absorver R$ 850 milhões em dívidas da Desa.
- Grupo chileno Enersis agora é dono da Coelce. A Coelce, Companhia Energética do Ceará, acaba de ganhar uma nova dona. A Enersis, braço de investimento latino-americano da empresa espanhola Endesa, elevou sua participação na empresa para 74%. A chilena comprou 242 milhões de dólares em ações da unidade brasileira da Coelce, o equivalente a 15,13% do capital total da companhia.
- GuardeAqui, de Sam Zell, faz parceria com Morgan Stanley. A GuardeAqui, empresa focada na locação de espaços para armazenagem ("self storage") da qual o empresário americano Sam Zell é sócio, anuncia a criação de joint venture com o Morgan Stanley Alternative Investment Partners (AIP), denominada GA Fundo I.A
Família Bertin vende fatia do JBS para irmãos Batista. Valor da transação é mantido em sigilo; acordo termina ação na Justiça. Fusão de Friboi e Bertin aconteceu em setembro de 2009 e contou com investimento do BNDES para realizar operação.
EMPRESA BRASILEIRA COMPRANDO EMPRESA ESTRANGEIRA
Iberdrola vende participação na brasileira Itapebi. A espanhola Iberdrola informou que vendeu sua participação de 22,6 por cento na empresa brasileira Itapebi Geração de Energia a uma filial de seu sócio brasileiro Neoenergia. A Iberdrola disse que o preço da venda chega a 325 milhões de reais.
EMPRESA ESTRANGEIRA COMPRANDO EMPRESA/ATIVOS BRASILEIRA
Grupo chileno Enersis agora é dono da Coelce. A Coelce, Companhia Energética do Ceará, acaba de ganhar uma nova dona. A Enersis, braço de investimento latino-americano da empresa espanhola Endesa, elevou sua participação na empresa para 74%. A chilena comprou 242 milhões de dólares em ações da unidade brasileira da Coelce, o equivalente a 15,13% do capital total da companhia.
INVESTIDOR ESTRANGEIRO COMPRANDO DE ESTRANGEIRO PARTICIPAÇÃO EM EMPRESA NO BRASIL
GuardeAqui, de Sam Zell, faz parceria com Morgan Stanley. A GuardeAqui, empresa focada na locação de espaços para armazenagem ("self storage") da qual o empresário americano Sam Zell é sócio, anuncia a criação de joint venture com o Morgan Stanley Alternative Investment Partners (AIP), denominada GA Fundo I.A. É também a maior transação envolvendo Pivate Equity.
SUMÁRIO DOS DESTAQUES DO MÊS - FUSÕES E AQUISIÇÕES
A ordem da relação das transações de Fusões e Aquisições segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. e podem ser localizadas nos endereços abaixo.DESTAQUES DA:
- SEMANA DE 24/fev a 02/mar/14
- SEMANA DE 17 a 23/fev/14
- SEMANA DE 10 a 16/fev/14
- SEMANA DE 03 a 09/fev/14
- SEMANA DE 27/jan a 02/fev/14
M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ
A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DO MÊS tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilação de notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidas a partir de notícias consideradas confiáveis publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br , não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.
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