FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 06 a 12/jan/14

No decorrer da semana de 06 a 12/jan/14, foram anunciadas com destaque pela imprensa 10 operações de Fusões e Aquisições, envolvendo direta ou indiretamente empresas brasileiras de 6 setores. 

ANÁLISE DA SEMANA 

Principais transações.

 Destaque para a transação realizada pela Braskem vendendo ativos de UTA para Odebrecht Ambiental por R$ 315 milhões.

 TOPs - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR 

A MAIOR Braskem vende ativos de UTA para Odebrecht. A Braskem informou que vendeu à Odebrecht Ambiental os ativos integrantes da Unidade de Tratamento de Água (UTA) localizados no polo petroquímico de Triunfo, no Rio Grande do Sul, por R$ 315 milhões. A UTA é responsável pela produção de água desmineralizada, clarificada e potável atendendo a empresas industriais no polo de Triunfo. 08/01/2014

NEGÓCIOS DA SEMANA 

 "Market Movers" - Brasil. 

•  NeoGrid adquire Bis Company A NeoGrid oficializa a compra da Bis Company, empresa brasileira, fornecedora de soluções para visibilidade de estoques e vendas para indústrias e varejos. 08/01/2014 
• Cade aprova união de Andrade Gutierrez e Camargo Corrêa para construir aeroporto em SP. O Cade aprovou a aquisição pela Andrade Gutierrez Concessões de uma participação de 50% em uma empresa não-operacional detida pela Camargo Corrêa, que terá como objetivo construir e explorar um aeroporto privado na região metropolitana de São Paulo. 08/01/2014 

Movers” - Exterior 

•  Maersk vende sua fatia em maior rede de varejo da Dinamarca. Maior companhia do mundo na área de transporte de contêineres, a Maersk anunciou hoje a venda de sua participação de 48,6% na Dansk Supermarked por 3 bilhões de dólares para a F. Salling Invest A/S. 07/01/2014 
• Farmacêutica Forest Labs vai comprar Aptalis por US$2,9 bi A fabricante de remédios Forest Laboratories disse que vai comprar o laboratório farmacêutico Aptalis da empresa de private equity TPG Capital por 2,9 bilhões de dólares, o que levou suas ações a uma forte alta. 08/01/2014 
•  GE compra ativos de terapia genética e tecnologia celular por US$ 1 bi. A unidade de saúde da americana General Electric (GE) fechou hoje a aquisição das operações de tecnologia celular da Thermo Fisher Scientific por US$ 1,06 bilhão.06/01/2014 
• Verso Paper compra NewPage Holdings por US$900 mi. A fabricante de papel revestido Verso Paper disse que irá comprar a NewPage Holdings, que não é listada em bolsa, por cerca de 900 milhões de dólares em dinheiro e títulos para formar uma companhia mais eficiente em corte de custos, que possa lidar com o aumento da pressão da mídia digital. 06/01/2014 
• Microsoft adquire provedora de soluções CRM em SaaS por US$ 100 milhões. A Microsoft adquiriu a Parature, provedora de soluções de gestão de relacionamento com o cliente (CRM, na sigla em inglês) vendidas no modelo de SaaS (software como serviço) por US$ 100 milhões, segundo revelaram fontes próximas ao acordo ao blog de tecnologia Tech Crunch. 07/01/2014
• Apple compra empresa de fotografia instantânea SnappyLabs. Serviço permite captura de imagens ainda mais rapidamente que a própria câmera do iPhone. Repetindo a estratégia de 2013, a Apple continua a movimentar o carrinho de compras neste novo ano. De acordo com o site Recode, que recebeu uma confirmação da empresa, a mais nova aquisição da gigante é a startup SnappyLabs. 06/01/2014 

HUMORES & RUMORES

 M & A - COMPRA

• Cosan deve formalizar nova proposta para controlar ALL. O grupo Cosan deverá formalizar nos próximos dias uma oferta para ter o controle da América Latina Logística (ALL), segundo fontes ouvidas pela reportagem. A proposta, que ainda está sendo costurada, será diferente da realizada pela companhia de infraestrutura, fundada por Rubens Ometto Silveira Mello, em fevereiro de 2012. Valores e condições mudam. O acordo anterior previa pagamento de prêmio. O atual não deve ter.12/01/2014
• Crescer por meio de aquisições: uma decisão estratégica. O amadurecimento da economia brasileira e a consolidação de mercados ao longo dos últimos anos vêm promovendo no país grandes operações de fusão e aquisição. Segundo dados da Associação Brasileira de Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima), ao longo do primeiro semestre de 2013, o Brasil registrou 54 operações, que movimentaram ao todo R$ 43 bilhões. Os setores mais aquecidos são os de alimentos e bebidas, de energia e de educação.Para gerar bons resultados, a operação não deve, no entanto, ser vista como um fim em si, mas como uma ferramenta para que a companhia execute sua estratégia de crescimento. 06/01/2014 

M & A - VENDA

•  Abril Educação diz que não negocia fusão com a americana Laureate. A Abril Educação anunciou há pouco que não há qualquer negociação envolvendo uma associação com a americana Laureate. O comunicado foi motivado por reportagens na imprensa sobre um possível acordo societário entre as duas empresas. 08/01/2014  
• Grupo argentino negocia compra de parte de Eike Batista na SIX. O empresário argentino Eduardo Eurnekian, dono da Corporacion America, estará em Belo Horizonte (MG), nesta segunda-feira, 13, para encontrar-se com o presidente do BNDES, Luciano Coutinho, e visitar a fábrica de chips de computador SIX, em construção em Ribeirão das Neves, na região metropolitana da capital mineira. 11/01/2014 

IPO

•  Tok&Stok faz mais ajustes e adia IPO para 2015, diz Valor. A Tok&Stok adiou para 2015 os planos de realizar oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês). Segundo informações publicadas no jornal "Valor Econômico", o desempenho das empresas está aquém do esperado e as condições de mercado não favorecem uma oferta no momento.09/01/2014 

PRIVATE EQUITY

•  Fundos Carlyle e KKR podem comprar Fleury. O Carlyle Group e a KKR & Co. são dois dos fundos de investimentos que planejam comprar o Grupo Fleury, em um negócio que deve chegar a 2,9 bilhões de reais. A informação é da Bloomberg.06/01/2014 
• BTG antecipa redução na atividade de fusões e aquisições.  O Grupo BTG Pactual, o maior consultor de fusões do Brasil, disse que a eleição presidencial no País em 2014 afetará a confiança e impedirá que as aquisições se expandam acima do nível do ano passado, de US$ 78,8 bilhões. 07/01/2014 

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES 

•  01 - NeoGrid adquire Bis Company A NeoGrid oficializa a compra da Bis Company, empresa brasileira, fornecedora de soluções para visibilidade de estoques e vendas para indústrias e varejos. Desta forma a NeoGrid passa a oferecer mais de 80% desta visibilidade para o mercado de bens de consumo. A NeoGrid que encerrou o ano de 2013 anunciando a compra da catarinense G2KA, abriu 2014 com o anúncio da compra da Bis. As duas negociações fazem parte da estratégia da empresa para consolidação do segmento de supply chain. De acordo com Moacir Cardoso, CEO da NeoGrid, "o plano tem como meta ultrapassar a barreira de R$ 500 milhões em faturamento nos próximos anos e habilitar a empresa para uma potencial abertura de capital". 08/01/2014 
• 02 - Norske sai do Brasil com venda de participação por US$37 mi. A empresa norueguesa de papel Norske Skog vendeu os restantes 49 por cento de suas operações no Brasil para um consórcio de investidores chilenos controlado pelo Grupo BO/Pathfinder por 37 milhões de dólares. A empresa já tinha vendido 51 por cento do negócio para os mesmos investidores em junho passado. 08/01/2014 
• 03 - Braskem vende ativos de UTA para Odebrecht. A Braskem informou que vendeu à Odebrecht Ambiental os ativos integrantes da Unidade de Tratamento de Água (UTA) localizados no polo petroquímico de Triunfo, no Rio Grande do Sul, por R$ 315 milhões. A UTA é responsável pela produção de água desmineralizada, clarificada e potável atendendo a empresas industriais no polo de Triunfo. 08/01/2014 
• 04 - Grupo português compra a brasileira Agronew por R$ 32 milhões. O grupo português Nors, a nova designação do grupo Auto-Sueco, reforçou a sua aposta no Brasil, tendo no final de 2013 adquirido a empresa brasileira Agronew. A aquisição da Agronew foi um investimento de R$ 32 milhões, cerca de 10 milhões de euros, e representa a entrada do grupo Nors num novo segmento de negócio. A empresa brasileira adquirida opera na distribuição de equipamentos agrícolas. 09/01/2014 
• 05 e 06 - Inmetrics fecha duas aquisições. A Inmetrics, companhia brasileira de serviços de tecnologia da informação (TI), investiu R$ 8 milhões em recursos próprios no fim de 2013 para adquirir duas empresas da mesma área, a Solvix e a Gentix. A companhia tem como meta atingir R$ 100 milhões até 2016. Esse crescimento será obtido com aquisições e a expansão do negócio na América Latina. 09/01/2014 
• 07 - Alstom adquire a brasileira Reason Tecnologia. A Alstom Grid anunciou que está adquiriu a empresa brasileira Reason Tecnologia S.A. – fornecedora de produtos de medição e rede de automação de subestação para clientes de transmissão e distribuição (T&D), sediada em Florianópolis. Com essa transação, a companhia irá reforçar sua presença no mercado de automação de subestação na América Latina e fortalecerá sua oferta de subestação digital no mundo, acelerando o caminho da inovação em direção à construção de subestações totalmente digitais. A Reason conta com 100 funcionários e atende a grandes empresas, além das principais concessionárias de transmissão e distribuição de energia no Brasil e América Latina. 09/01/2014 
• 08 - Cade aprova saída da Portugal Telecom da Contax. O Cade aprovou sem restrições a saída da Portugal Telecom (PT) do capital social da Contax Participações, empresa de call center da Oi. A decisão está em despacho publicado nesta quarta-feira, 8. Pela operação, serão reorganizadas as participações no controle da Contax detidas pelos grupos Andrade Gutierrez (AG Telecom) e Jereissati, por meio da LF Tel. Assim, a Portugal Telecom deixa de ter participação na sociedade de contact center para concentrar seus investimentos no Brasil exclusivamente em atividades de telecomunicações por meio da operadora Oi. A saída da PT da Contax será efetivada por meio de cisões da Pasa, EDSP75, AG Telecom e LF Tel, seguidas de permuta de ações detidas direta ou indiretamente pela Portugal Telecom por ações das demais acionistas em companhias do Grupo Oi. O controle da Contax passará, portanto, a ser exercido pelos grupos AG e LF, em conjunto com o outro acionista controlador, a Fundação Atlântico de Seguridade Social (FASS).08/01/2014 
•  09 - Finlandesa Ahlstrom vende fábrica em Paulínia por 17 milhões de euros. A fabricante finlandesa de materiais à base de fibra Ahlstrom Corporation anunciou acordo para vender à compatriota Suominen suas ações na Ahlstrom Fabricação de Não Tecidos, localizada em Paulínia, a 119 quilômetros da capital paulista. O valor da transação é de 17,5 milhões de euros. A fábrica foi construída em 2008 e hoje emprega aproximadamente 40 pessoas. 10/01/2014 
• 10 - Cade aprova união de Andrade Gutierrez e Camargo Corrêa para construir aeroporto em SP. O Cade aprovou a aquisição pela Andrade Gutierrez Concessões de uma participação de 50% em uma empresa não-operacional detida pela Camargo Corrêa, que terá como objetivo construir e explorar um aeroporto privado na região metropolitana de São Paulo. As partes esclareceram que a empresa em questão visa a criação de uma nova infraestrutura aeroportuária a partir de um projeto iniciado do zero, que não "suscita qualquer preocupação concorrencial". No fim de novembro, o consórcio liderado pela CCR venceu o leilão do aeroporto de Confins, em Minas Gerais. A CCR também participa da operação de aeroportos internacionais na Costa Rica, Curaçao e Equador, informaram as empresas. 08/01/2014 

RELATÓRIOS - DESTAQUES DA SEMANA 

• SEGUINTE >>> 13 a 19/jan/14>>>; 
• SEMANA ANTERIOR >>> 30/dez/13 a 05/jan/14 >>>; 
• FUSÕES E AQUISIÇÕES: 76 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM DEZEMBRO/13 
• FUSÕES E AQUISIÇÕES: 786 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM 2013. QUEDA DE 3% 
• TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em dezembro/2013 

 QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ 

 A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e divulgadas no “estado" pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br, não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade, precisão ou integridade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.

15 janeiro 2014