FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA DE 02 a 08/set/13 ~ Fusões & Aquisições

Anunciadas 19 operações de Fusões e Aquisições com destaque pela imprensa na semana passada - 02 a 08/set/13, envolvendo direta ou indiretamente empresas brasileiras de 7 setores.

ANÁLISE DA SEMANA

Principais transações.

Dos sete setores, os de OUTROS, TECNOLOGIA DA INFORMAÇÃO e ALIMENTOS, BEBIDAS E FUMO, foram os mais ativos e representaram 68% do total.

O destaque ficou por conta da operação de compra de uma participação de 60% na Atlantic Energias Renováveis pelo Fundo Actis, por R$ 385 milhões.

TOPs - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR

A MAIOR

Com um aporte de capital de R$ 385 milhões, a gestora de fundos de private equity adquiriu uma participação de 60% na Atlantic Energias Renováveis, com sede em Curitiba, PR. Também é a transação de de maior expressão envolvendo empresa estrangeira comprando empresa brasileira e de fundo de Private Equity

EMPRESA BRASILEIRA COMPRANDO EMPRESA ESTRANGEIRA

O grupo André Maggi comprou 49% da Defona, passando a ter 100% das ações da empresa norueguesa. A Denofa é uma das principais importadoras de soja não-OGM (Organismo Geneticamente Modificado) e livre de Salmonella entre os países localizados no norte europeu.

NEGÓCIOS DA SEMANA

"Market Movers" - Brasil.

JSL compra Movida por R$ 65 milhões A JSL (antiga Júlio Simões Logística) assinou o contrato de compra da empresa de locação de veículos Movida Rent a Car por R$ 65 milhões. A Movida conta com 29 lojas e uma frota de 2,4 mil veículos e, no ano passado, faturou no total R$ 98,8 milhões.
Intelie vence concurso de startups da TOTVS; Agendor também foi investida A startup Intelie, do RJ, foi escolhida para receber um investimento Série A de R$ 1,7 milhão. A Intelie desenvolve soluções para análise de dados em tempo real, foi fundada em 2009 e tem entre seus clientes Walmart e Globo.com. 05/09/2013
Cacau Show compra a Brigaderia Em seu aniversário de 25 anos, a Cacau Show deixa de ser sinônimo apenas de chocolate. A empresa comprou a Brigaderia, rede de brigadeiros com dez unidades no estado de São Paulo.

"Market Movers” - Exterior

Verizon e Vodafone fecham acordo de US$ 130 bilhões O gigante das telecomunicações americano Verizon anunciou que chegou a um acordo com a britânica Vodafone para a compra de sua parte na empresa conjunta de telefonia móvel Verizon Wireless no valor de 130 bilhões de dólares. Em um comunicado, o grupo confirma que chegou a um acordo com a Vodafone para comprar 45% que possui da Verizon Wireless. Trata-se da segunda maior transação de todos os tempos depois da compra, também pela Vodafone, do alemão Mannesmann por 172 bilhões de dólares em 1999.
Microsoft compra unidade de celulares da Nokia por US$ 7,18 bi A finlandesa Nokia venderá a unidade de telefones celulares para a americana Microsoft por 5,44 bilhões de euros (7,183 bilhões de dólares), renunciando a um setor no qual durante muito tempo foi líder mundial. A Nokia, que passa por dificuldades com a concorrência de Samsung e Apple, sobretudo na venda de smartphones, concluiu em agosto a compra de 50% da Nokia Siemens Networks (NSN) que pertencia ao grupo industrial alemão Siemens.
American Tower comprará Global Tower em acordo de US$4,8 bi A American Tower anunciou a compra da MIP Tower Holdings, controladora da gestora de torres de telecomunicações Global Tower Partners, em um acordo de 4,8 bilhões de dólares acertado para aproveitar o lançamento de redes de telefonia móvel de quarta geração nos Estados Unidos. O acordo vai adicionar cerca de 15.700 torres nos Estados Unidos e Costa Rica à carteira de 56 mil torres da companhia no mundo. O acordo da American Tower acontece depois que a companhia divulgou a compra de cerca de 4.500 torres no Brasil e no México antes detidas pela Nextel por 811 milhões de dólares.
Russa Global Ports compra empresa de contêneires NCC A operadora de portos russa Global Ports, que tem ações negociadas em Londres, comprou a rival doméstica National Container Company (NCC) em um negócio avaliado em quase 1,6 bilhão de dólares, se tornando uma das maiores operadoras de contêneires.
SKF eleva presença nos EUA com acordo pela Kaydon A sueca SKF, maior fabricante de rolamentos do mundo, disse nesta quinta-feira que fechou acordo para comprar a empresa Kaydon Corporation nos Estados Unidos em um negócio de 1,25 bilhão de dólares totalmente em dinheiro.
Rakuten adquire desenvolvedora de vídeos sob demanda A empresa japonesa de serviços online Rakuten anunciou a aquisição da Viki, provedora de vídeos sob demanda (VOD, na sigla em inglês) com legendas feitas pelos usuários para programação televisiva em língua estrangeira. Fontes familiarizadas com o acordo afirmaram que a Rakuten pagou cerca de US$ 200 milhões pela Viki.

HUMORES & RUMORES

M & A - COMPRA

Estácio Educacional S.A. (ESTC3) negocia a compra de escola de negócios Uma das maiores companhias do setor educacional do país está muito próxima de concluir a compra de 100% do grupo Affero, de educação corporativa, por R$206 milhões. A proposta apresentada pelo conselho da Estácio é o equivalente a dez vezes o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) da Affero previsto para 2013. A receita bruta estimada para a empresa de educação corporativa é de R$ 99 milhões.
Universidades não querem ser o último da turma em aquisições Transacões bilionárias ainda estão longe de esgotar as oportunidades de aquisições no setor educacional - e as empresas querem mais. A recente venda bilionária da faculdade paulistana FMU ao grupo americano Laureate, famosa por ser dona da Anhembi Morumbi, esquentou o mercado educacional no mês passado. Não é a primeira vez que notícias como esta ganham destaque na imprensa e atrai olhares de grandes investidores. Este é apenas o último episódio de uma corrida das universidades para não ser o último da sala em aquisições e fusões.
Pé no freio A mudança no humor dos investidores está atrapalhando a concretização da venda das empresas de moda que buscam comprador. Animale/Farm, M. Officer e TNG, que estavam em negociações com interessados, estão tendo de rever seus planos. Fundos como BTG Pactual, Gávea, Tarpon e Vinci, que chegaram a analisar os dados dessas empresas, colocaram o pé no freio — sobretudo porque os vendedores pediam preços superiores a dez vezes sua geração de caixa.
Banco Julius Baer negocia controle da gestora Pulsar O banco suíço Julius Baer está se preparando para assumir o controle da gestora brasileira Pulsar, maior do país no segmento de alta renda. Em 2011, o Julius Baer comprou uma participação de 30% na Pulsar e negocia a aquisição de outros 50% no fim de 2013. O valor a ser pago depende dos resultados da Pulsar no ano, mas deve girar em torno de 100 milhões de dólares.
Femsa está aberta a mais aquisições após compra da Spaipa Aquisição da brasileira Spaipa por US$1,9 bilhão foi seu nono negócio em pelo menos dois anos. A engarrafadora mexicana Coca-Cola Femsa está aberta a mais aquisições após a compra da brasileira Spaipa por 1,9 bilhão de dólares, seu nono negócio em pelo menos dois anos. Hector Trevino, vice-presidente financeiro da aliança entre a Coca-Cola e a mexicana Femsa, afirmou que a companhia tem recursos financeiros para fazer novas aquisições.
Novas aquisições na mira da Bayer para avançar no Brasil A divisão de agronegócios do grupo alemão Bayer se prepara para adquirir mais empresas no País e expandir sua atuação no mercado nacional da Soja, catapultando o Brasil para a primeira posição no ranking dos países mais importantes para o grupo."O Brasil se tornará o principal mercado da Bayer CropScience no mundo em menos de cinco anos, superando os Estados Unidos, que atualmente ocupam a primeira posição nos negócios da companhia", diz Liam Condon, presidente global da companhia.

M & A - VENDA

JMalucelli vende térmica por falta de bagaço de cana A JMalucelli Energia obteve em junho autorização da Aneel para desligar e desmontar sua usina térmica movida a bagaço de cana-de-açúcar, no município de Ribeirão Preto (SP). A empresa colocou à venda os equipamentos, que serão comercializados em um lote único. O presidente da JMalucelli Energia, João Marcos Prosdócimo Moro, espera atrair interessados. Segundo ele, a operação da termoelétrica ficou inviável devido aos altos preços do bagaço de cana. Como a JMalucelli não produz cana-de-açúcar, precisava comprar o insumo das usinas de açúcar e álcool.
Ativos de PVC da Solvay voltam ao radar, após Innova Depois da aquisição da Innova, que pertencia à Petrobras, pela nacional Videolar, do empresário Lírio Parisotto, as expectativas do mercado voltam-se para o futuro dos ativos de PVC da Solvay, que estão sendo disputados pela mexicana Mexichem, controladora da Amanco, e pela petroquímica Braskem.
Scopel se prepara para a venda. A empresa de loteamentos Scopel Desenvolvimento Urbano, controlada pelo fundo de private equity Carlyle, está arrumando a casa para atrair um comprador. A companhia está negociando com seus credores uma carência de dois anos para pagar dívidas de curto prazo que somam cerca de 150 milhões de reais. A dívida total é de 725 milhões de reais.

PRIVATE EQUITY & VENTURE CAPITAL

Fundos apostam em apenas 2% dos projetos Os fundos de venture capital e private equity investem recursos em até 2% das empresas analisadas por eles. O dado foi levantado junto à Associação Brasileira de Venture Capital e Private Equity (ABVCap) e junto a representantes de fundos e gestoras com atuação no Brasil. "Os gestores analisam diversas empresas e muitas vezes se deparam com projetos muito importantes e inovadores, mas que não oferecem um bom retorno para os nossos investidores. No Brasil, de cada 100 empresas analisadas, duas são contempladas com recursos. Esse dado está dentro da média mundial", afirmou o presidente da ABVCap, Clóvis Meurer.
Indústria de fundos imobiliários pode dobrar em 2 anos, diz Gustavo Franco A indústria de fundos imobiliários no Brasil tem potencial para dobrar de tamanho em dois anos, impulsionada pela manutenção do crescimento do setor imobiliário e pela entrada de investidores que gostam de investir em imóveis mas ainda não atuam no mercado de capitais, avaliou o economista Gustavo Franco. Segundo o economista, que foi presidente do Banco Central, não há indícios de que exista uma bolha no mercado imobiliário pois a demanda por imóveis no país é consistente em todas as regiões, e os fundos tem investimentos diversificados que tendem a proteger os investidores de períodos de baixa, em sua avaliação.
Pode haver uma bolha imobiliária no Brasil, alerta Shiller Há uma boa probabilidade de que exista uma bolha imobiliária no Brasil neste momento, tomando como exemplo o comportamento do mercado em outros países, na visão do professor de Economia na Yale University, Robert Shiller, conhecido por ser cocriador do índice de preço de imóveis S&P/Case-Shiller. O principal indicador da existência da bolha, segundo ele, é o fato de os preços no Rio e em São Paulo terem dobrado nos últimos cinco anos.

IPO

Com IPO, Grupo Anima Educação mira aquisições Anima avalia instituições localizadas em 42 cidades e distribuídas em 20 estados do Brasil O Grupo Anima Educação, segunda companhia de ensino superior a pedir registro de companhia aberta em menos de uma semana, pretende partir para aquisições. A companhia informou em prospecto preliminar, protocolado nesta terça-feira (03/09), na Comissão de Valores Mobiliários (CVM), que a totalidade dos recursos captados na oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) será destinada à continuidade do processo de aquisições, realizada pela empresa ao longo dos últimos anos.
CENÁRIOS-Empresas de educação buscam IPOs em meio à consolidação O setor de educação no Brasil começa a ser um frequentador assíduo do mercado de capitais, tanto na bolsa de valores quanto em fusões e aquisições, em meio à expectativa de receber dezenas de bilhões de reais em investimentos públicos nos próximos anos. A participação do segmento no pregão da Bovespa --que já conta com a Kroton, Anhanguera, Estácio e Abril Educação-- engordará nos próximos meses com a chegada da Ser Educacional, que atua nas regiões Norte e Nordeste, e da Anima Educação, grupo formado por instituições de São Paulo e Minas Gerais. Os dois grupos de ensino já deram mandatos a bancos para realizarem ofertas iniciais de ações (IPO, na sigla em inglês), que devem ser precificadas até o fim de outubro.

RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES

01 - Empresa britânica de pesquisa WGSN compra brasileira Mindset Controlada pelo britânico Top Right Group , a empresa de pesquisa de tendências WGSN anunciou a compra da consultoria brasileira Mindset, numa investida para elevar a oferta de produtos e a representatividade na receita global. A empresa, que vende assinaturas de um portal que busca antecipar o que estará em voga na indústria da moda e design, conta com uma base de 370 clientes e tem faturamento anual estimado em 6,5 milhões de dólares na região. O Brasil responde por cerca de 80 por cento desse montante. 02/09/2013
02 - Victoire Brasil Investimentos cria joint-venture em Hong Kong A instituição Victoire Brasil Investimentos juntou-se, através de uma joint-venture, com Aquico Wen, uma afiliada da Legg Mason, e criou uma empresa baseada no território de Hong Kong. Os notórios conhecimentos de Aquico e a sua experiência em mercados emergentes irão ampliar e aprofundar a nossa capacidade de investigação e oferta de investimento em ações asiáticas e nos mercados emergentes globais. Irá também aumentar a nossa oferta de uma forma consistente com os valores e metodologias de investimento para os quais Victoire Brasil investimentos se tornou conhecida. 04/09/2013
03 - Grupo Guerra e Senoble fazem joint venture para importar lácteos O grupo paranaense Guerra, que atua nos mercados de sementes, armazenagem e comunicação, firmou uma joint venture com a multinacional francesa Senoble para importar sobremesas lácteas congeladas. A partir dessa pesquisa, os grupos Senoble e Guerra pretendem bater o martelo sobre a construção da fábrica de sobremesas lácteas. O grupo Senoble está investindo cerca de R$ 200 milhões na construção de uma fábrica de sobremesas lácteas na Espanha.04/09/2013
04 - Mitsubishi compra controle da gaúcha LGTECH por R$ 50 mi A Mitsubishi Electric Corporation adquiriu o controle acionário da brasileira LGTECH Elevadores, com sede na cidade gaúcha de Guaíba, por cerca de R$ 50 milhões. O comunicado da Mitsubishi diz que o negócio marca sua entrada no mercado de elevadores no País. A proposta é atender o mercado local, "ampliando a participação no segmento de elevadores comerciais de alta velocidade e potencializando os demais segmentos nos quais a LGTECH atua, com a abertura de novas unidades de negócios na Região Centro-Sul do Brasil". 04/09/2013
05 - IMCD compra controle da Makeni e faz sua estreia na América Latina O grupo holandês IMCD comprou o controle da brasileira Makeni, uma das maiores distribuidoras de produtos químicos do país. As duas empresas não divulgam o valor da transação, nem a participação adquirida. O Valor apurou, contudo, que a holandesa vai deter cerca de 70% do capital da companhia brasileira. A Makeni, empresa fundada em 1981 pela família Medrano, com faturamento da ordem de R$ 200 milhões no ano passado, atua será a porta de entrada para o grupo europeu no país. A empresa está entre as cinco maiores desse segmento no Brasil. 05/09/2013
06 - Grupo André Maggi compra 100% da Denofa O grupo André Maggi comprou 49% da Defona. Há quatro anos, a companhia já tinha adquirido 51% da operação, e passa, agora, a ter 100% das ações da empresa norueguesa. A Denofa é uma das principais importadoras de soja não-OGM (Organismo Geneticamente Modificado) e livre de Salmonella entre os países localizados no norte europeu. No ano passado, a companhia processou mais de 400.000 toneladas de soja. O grupo André Maggi atua na produção agrícola (soja, milho e algodão) e de sementes de soja, processamento de soja e comercialização de grãos, insumos, energia, operação portuária e transporte fluvial. 05/09/2013
07 - Plataforma ViaConvo recebe aporte de R$ 800 mil A plataforma ViaConvo anunciou o recebimento de novo round de investimentos: o aporte de R$ 800 mil será realizado por investidores estratégicos do setor de RH, segundo informou uma nota oficial da Confrapar, gestora de fundos para tecnologia e investidora da plataforma. No início deste ano, a rede de relacionamentos profissionais Via6 e a plataforma online para recrutamento pessoal por vídeos JobConvo concluíram negociação de um ano e meio, fundindo-se na atual ViaConvo. O capital aportado na empresa será usado para acelerar o desenvolvimento de novas soluções tecnológicas para o mercado de recrutamento e seleção e dará continuidade à expansão comercial da companhia. 02/09/2013
08 - Distribuidora Advance compra rival Imunotech A Advance Medical, distribuidora e importadora de equipamentos médicos, adquiriu a concorrente Imunotech Sistemas Diagnósticos. Fundada em 2010 no Brasil, a Advance tem como acionistas três fundos americanos de "venture capital" (capital de risco) especializados no setor de saúde e tem ainda como sócios outros investidores pessoa física e o fundador, Fred Aslan. Os fundos já fizeram aportes de US$ 26 milhões na Advance, que usou os recursos para a aquisição da Imunotech e expansão. 05/09/2013
09 - Vitrina recebe investimento de R$ 1 milhão A Vitrina acaba de ser lançada sob anúncio de um aporte de de US$ 1 milhão aplicado pelo investidor-anjo Christian Ribeiro (fundador e CEO do BoaCompra, empresa do UOL especializada em monetização e publicação de jogos online que atua no Brasil, Argentina, Chile, México e Portugal). A Vitrina tem como objetivo entregar mobilidade e facilidade ao consumidor, permitindo que os usuários comprem e vendam roupas, acessórios e outros itens de moda de forma rápida, segura e fácil, com apenas alguns cliques e direto do celular. 02/09/2013
10 - Pagcom: investimento de R$ 2 mi em infraestrutura tecnológica O mercado de pagamentos móveis atinge os mais amplos segmentos comerciais, de olho nisso, investidores apostaram na PagCom, que recebeu um aporte de R$ 2 milhões no primeiro semestre de 2013. Os nomes dos investidores, contudo, não foram revelados. O capital investido na PagCom vem de terceiros, quando o projeto nasceu os sócios investiram e logo depois tivemos investimento anjo, agora estamos analisando a possibilidade da entrada de um fundo de VC. A modelagem do negócio se ampliou e hoje atende taxistas, advogados, dentistas, consultoras de beleza, entre outros profissionais, o que garantiu à startup um crescimento de 15% entre janeiro e julho. 05/09/2013
11 - Southern Cross, dono da Brinox no Brasil, compra Solaris Solaris atua no segmento de aluguel de equipamentos para a construção civil e indústria. O fundo de private equity Southern Cross, que no Brasil é dono da Brinox, comprou 70% da Solaris, empresa do segmento de aluguel de equipamentos para construção civil e indústria. A aquisição foi fechada por cerca de 220 milhões de reais.
12 - Fundo Actis investe em renováveis com Atlantic A companhia britânica Actis fechou o primeiro investimento na área de energia no Brasil. Com um aporte de capital de R$ 385 milhões, a gestora de fundos de private equity adquiriu uma participação de 60% na Atlantic Energias Renováveis. Com sede em Curitiba (PR), a empresa de geração de energia conta com 220 megawatts (MW) em quatro projetos com contratos de venda fechados. Três deles - uma pequena central hidrelétrica (PCH) em Santa Catarina e duas centrais eólicas no Rio Grande do Norte - entram em operação até o início do próximo ano.06/09/2013
13 - Italiana Azimut faz parceria com gestora brasileira Legan A gestora de recursos Azimut anunciou a criação de uma joint-venture com a Legan Administração de Recursos. A Azimut, via AZ International Holdings, vai comprar dos acionistas 50 por cento da holding brasileira que controla a Legan por cerca de 3 milhões de euros. 06/09/2013
14 - Dalkia Brasil vende 90% do capital e assume nome Vivante A Dalkia Brasil, empresa subsidiária do Grupo Veolia, anunciou a venda de 90% do capital da empresa para o fundo de private equity Axxon, os 10% restantes ficaram diluídos entre três executivos e como fundo Marceau Finance. Com a mudança, a marca passa a se chamar Vivante. A mudança de estratégia tem o objetivo de atuar mais fortemente nas áreas de facilities e manutenção – onde está a atuação da marca em saúde – e deixar o foco na parte de energia. 06/09/2013
15 - JSL compra Movida por R$ 65 milhões A JSL (antiga Júlio Simões Logística) assinou o contrato de compra da empresa de locação de veículos Movida Rent a Car por R$ 65 milhões. A JSL vai arcar com R$ 15,5 milhões de capital próprio e o restante, cerca de R$ 50 milhões, será abatido da dívida. A Movida conta com 29 lojas e uma frota de 2,4 mil veículos e, no ano passado, faturou no total R$ 98,8 milhões. O acordo prevê a aquisição da Movida Locação de Veículos e da Apta Veículos e Representações, o maior dos três franqueados. A Apta tem seis lojas e 780 veículos. A Movida possui ainda contratos com outros dois franqueados que operam em Santos e no litoral norte de São Paulo, além de Uberlândia (MG). Essas duas franquias seguirão na mão de terceiros.
16 - Intelie vence concurso de startups da TOTVS; Agendor também foi investida A startup Intelie, do RJ, foi escolhida para receber um investimento Série A de R$ 1,7 milhão. Dois empreendedores da startup passarão por uma imersão de cinco dias no TOTVS Labs, laboratório de inovação que o grupo mantém no Vale do Silício. A Intelie desenvolve soluções para análise de dados em tempo real, foi fundada em 2009 e tem entre seus clientes Walmart e Globo.com. 05/09/2013
17 - Grupo Zeppini anuncia aquisição da empresa Unikap O Grupo Zeppini, controlador da empresa Hydro Z®, anunciou a aquisição de 100% das cotas societárias da empresa Unikap, marcando um passo importante para seu crescimento no segmento de Construção Civil. A Hydro Z, empresa com vasta experiência no setor industrial, oferece soluções para linhas hidráulicas, como: tubos, conexões, válvulas, registros, componentes para sistemas de incêndio. Com a aquisição dos ativos da empresa Unikap, a marca Hydro Z passa a oferecer uma linha ainda mais ampla para o segmento da Construção Civil, que inclui soluções modulares em materiais plásticos como PPR, PEX, e outros, garantindo maior agilidade e praticidade para instalação hidráulica. 06/09/2013
18 - Grupo Traffic vende 'Diário de S. Paulo’ O Grupo Traffic anunciou a venda do jornal Diário de S. Paulo e da rede de jornais Bom Dia. O comprador foi o grupo Cereja Comunicação Digital, de Mário Cuesta. O anúncio da venda foi divulgado na capa dos sete jornais da rede Bom Dia e do Diário de S. Paulo. A venda foi fechada no dia 2, mas os valores não foram revelados. Segundo fontes próximas a J. Hawilla, dono do Grupo Traffic, o negócio ficou em torno R$ 30 milhões e incluiu o parque gráfico do Diário de S. Paulo. 06/09/2013
19 - Cacau Show compra a Brigaderia Em seu aniversário de 25 anos, a Cacau Show deixa de ser sinônimo apenas de chocolate. A empresa comprou a Brigaderia, rede de brigadeiros com dez unidades no estado de São Paulo. O valor da transação não foi revelado. Fundada em 2010 pela mineira Taciana Kalili, a empresa vende brigadeiros finos que vão além da receita tradicional, com sabores como chococookie, pé de moleque e Nutella. Apesar de ter vendido o controle da companhia, Taciana continuará na empresa como sócia minoritária. 07/09/2013

RELATÓRIOS - DESTAQUES

DA SEMANA SEGUINTE >>>09 a 15/set/13 >>>;
DA SEMANA ANTERIOR >>>26/ago a 01/set/13 >>>;
FUSÕES E AQUISIÇÕES: 69 TRANSAÇÕES REALIZADAS EM AGOSTO/13
TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em agosto/2013

M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ

A pesquisa FUSÕES E AQUISIÇÕES - DESTAQUES DA SEMANA tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão semanal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidos a partir de notícias publicadas pela imprensa e coletadas pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br não sendo feita qualquer verificação quanto à sua exatidão. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.

Fusões & Aquisições

09 setembro 2013