03 julho 2013

TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em junho/2013

Em junho deste ano o mercado brasileiro realizou 15 transações movimentando R$ 266 milhões. No primeiro semestre de 2013 foram 102 transações que alcançaram R$ 2,35 bilhões. Os segmentos de Software, Comércio Eletrônico  e Serviços de TI foram os mais ativos. A operação mais expressiva foi a Turner Broadcasting do grupo de mídia americano Time Warner, comprando  participação minoritária no canal brasileiro Esporte Interativo (EI), que atua na internet, TV aberta e TV paga por R$ 80 milhões. O Indicador de Volume de Transações de M&A do mês sinaliza novo viés de baixa.

 Operações de Fusões e Aquisições de Tecnologia da Informação – TI e Telecom, noticiadas com destaque na imprensa brasileira no decorrer do mês de junho de 2013. As informações estão apresentadas em blocos, detalhando as transações por Volumes e Valores, Segmentos, Racional do Investimento, Porte das empresas, Perfil do Investidor, Cloud Computing & Mobile, Destaques do mês e Relação das Transações.

SUMÁRIO 
  • A pesquisa do mês de junho constatou 15 operações, sendo os segmentos de Software, Comércio Eletrônico  e Serviços de TI os mais ativos. 
  • Os valores das transações referente ao mês de junho totalizaram R$ 266,4 milhões e, o acumulado no de 2013, alcançou R$ 2,35 bilhões. 
  • Na segregação dos valores por segmento de TI, em junho, Software, Serviços de Telecom e Serviços de Internet responderam por 79% em valor e 53% do nº das transações. 
  • A operação de maior expressão foi  a Turner Broadcasting do grupo de mídia americano Time Warner, comprando participação minoritária no canal brasileiro Esporte Interativo (EI), que atua na internet, TV aberta e TV paga por R$ 80 milhões.
  • Em relação ao racional do investimento têm predominado as transações direcionadas à Escala - voltado para ampliar a participação de mercado em alguns segmentos ou geografias. 
  • O maior volume de operações foi verificado com empresas de pequeno e médio portes, com faturamento até R$ 90 milhões. 
  • Em relação ao perfil do investidor, os estratégicos - empresa que adquire outra empresa (controladora ou não) a fim de ter acesso a tecnologia, produto ou serviço - foram muito mais ativos nos negócios do que os investidores financeiros (private equity). No que tange à participação de investidores de capital nacional versus de capital estrangeiro, o domínio foi do capital nacional. Os EUA continuam sendo o principal país de origem dos investidores estrangeiros de TI. 
ANÁLISE DO MÊS 

Principais constatações.
No mês de junho/13 foram realizadas 15 transações, representando um crescimento de 25% em relação a junho/12 (12 operações). Se comparar o período de jan a jun/13, com o mesmo período de 2012, constata-se uma queda de 3,8%.


O fluxo de transações realizadas nos últimos doze meses evidencia um mercado oscilante, com nova queda em jun/13.



O objetivo do Indicador de Volume de Transações de M&A é sinalizar uma expectativa de tendência, com base na análise do verificado nos períodos semestrais móveis. No período móvel findo em jun/13, mantêm as oscilações do volume de fusões e aquisições, com viés de baixa.

Os segmentos de maior volume de operações em jun/13, foram os das empresas de COMÉRCIO ELETRÔNICO, SOFTWARE e SERVIÇOS DE TI.

Na classificação entre os Segmentos de TI, os subsegmentos de COMÉRCIO ELETRÔNICO e os de SOFTWARE - distribuídos entre Finanças, Comunicações, Educação, Saúde, Energia e Meio ambiente, Setor público.. (Verticais App), foram os mais ativos.


No que tange aos montantes das transações, incluindo as operações que divulgaram os valores e as não divulgadas (estimadas), o mês de junho totalizou duzentos e sessenta e seis milhões quatrocentos e dezessete mil reais. Na segregação dos valores por segmento de TI, Software, Serviços de Telecom e Serviços de Internet  responderam por 79% em valor e 53% do nº das transações.
TOP 5 - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR - JUNHO/13 
  1. Turner compra participação em canal brasileiro. A Turner Broadcasting, adquire participação no canal brasileiro Esporte Interativo (EI), que atua na internet, TV aberta e TV paga, por um valor de R$ 80 milhões.  
  2. Rocket Internet faz aporte em Payleven de R$ 35 milhões. A Payleven, empresa de pagamentos móveis com operação em sete países, recebeu um investimento de R$ 35 milhões do grupo alemão Rocket Internet.  
  3. Totvs adquire participação minoritária na GoodData. A Totvs Ventures, braço de venture capital da companhia, compra participação minoritária no capital social da GoodData Corp.. Fará um aporte de US$ 16 milhões. 
  4. Easy Taxi recebe aporte de R$ 30 milhões. A plataforma para chamada de táxi via celular ou internet Easy Taxi anuncia nova rodada de investimentos no valor de R$ 30 milhões, realizada pelo fundo LIH (Latin America Internet Holding), empresa da incubadora alemã de startups na área de internet Rocket Internet e da Milicomda.  
  5. A Archivum agora é Iron Mountain Brasil A empresa de gerenciamento de informações e armazenamento Iron Mountain adquiriu a empresa brasileira de armazenamento de documentos, Archivum, aumentando assim sua presença em São Paulo e arredores. 
REPRESENTATIVIDADE POR SEGMENTO 
A representatividade dos valores das transações de M&A, por segmento e respectivos volumes evidencia significativa assimetria. O montante dos negócios foi de R$ 266,4 milhões. No primeiros semestre de 2013, as 102 transações realizadas na área de TI alcançaram R$ 2,35 bilhões. O segmento de HARDWARE DE TI & TELECOM foi o que mais se destacou alcançando o valor de R$ 997,0 milhões, representando 42% do total dos recursos envolvidos - divulgados e não divulgados, referente a 8 operações - 8% do total.

REPRESENTATIVIDADE POR VERTICAL 
Com o propósito de mapear os setores econômicos para os quais estão sendo direcionados os investimentos no mercado brasileiro de TI, o gráfico abaixo retrata o número de operações e montantes envolvidos, segmentado por verticais de negócios. Destaques para o total de negócios na Vertical "Consumer", com 30 transações - 29%, e para a Vertical “Telecomunicações” em função do montante de R$ 964 milhões - representando 41%.







COMPARATIVO SEMESTRAL POR SEGMENTO DE TI. 
Em 4 segmentos de TI o número de operações no 1º sem/13 foi superior comparativamente ao mesmo período do ano anterior: Software, Comércio Eletrônico, Serviços de Internet e Hardware de TI & Telecom. Por sua vez, em 3 verificou-se queda acentuada: Serviços de TI, Mídia e Serviços de Telecom.
RACIONAL DO INVESTIMENTO. 
A intenção é distinguir as transações de M&A na área de TI, Telecom e Mídia, em função da Tese de Investimento, ou seja, os conceitos que prevaleceram para a aquisição da empresa-alvo. Na maior parte das vezes a notícia não é muito clara a respeito dos direcionadores de valor que levaram à aquisição. Mesmo assim, procurou-se identificar as premissas sobre o Racional da transação para segregar em 4 grandes grupos, de modo a permitir o entendimento das principais vetores que estão orientando os investidores estratégicos e financeiros.
Em jun/13, as operações com o racional do investimento direcionado para Escala prevaleceram com 10 operações - voltadas para ampliar a participação de mercado em alguns segmentos ou geografias. No 1º sem./2013, Escala predominou com 62% das transações.
(1) Aumentar a atual capacidade ou faturamento; penetrar em novos mercados geográficos 
(2) Aumentar ofertas de novos produtos e serviços – expansão/ complemento do mix, ampliar competências 
(3)Aumentar market-share, aproveitar sinergias e economias de escala, geralmente entre duas companhias com negócios similares 
(4) Empresa brasileira adquire empresa de capital estrangeiro – acesso a mercados globais seja no âmbito do escopo, seja de escala; 

 PORTE DAS EMPRESAS 
O objetivo é proporcionar uma visão das transações classificadas em função do porte das empresas. Utilizou-se o critério adotado pelo BNDES e aplicável a todos os setores para a classificação do porte em função da Receita Bruta anual (informada ou estimada). Em relação ao porte, os investidores no mês de jun/13 deram preferência para empresas de Pequeno ( 7 operações), Médio ( 7 operações ).
Nos seis primeiros meses de 2013, predominou os negócios entre empresas de Pequeno e Médio portes.

• Microempresa <= R$ 2,4 milhões 
• Pequena empresa > R$ 2,4 milhões e <= R$ 16 milhões 
• Média empresa > R$ 16 milhões e <= R$ 90 milhões 
• Média-grande empresa > R$ 90 milhões e <= R$ 300 milhões 
• Grande empresa > R$ 300 milhões 

PERFIL DO INVESTIDOR 
 Em relação ao perfil do investidor, tanto os Investidores Estratégicos como os Financeiros realizaram quase o mesmo número de operações, 8 e 7 respectivamente. Por sua vez, foram 8 as operações realizadas por empresas de capital nacional e 7 por empresas de capital estrangeiro. No 1º semestre/13, os investidores estratégicos foram os mais ativos com 64 operações.
(1) Empresa adquire outra empresa (controladora ou não) relevante do ponto de vista estratégico, a fim de ter acesso a tecnologia, produto ou serviço. 
(2) Fundo de Investimento Private Equity; Venture Capital, Angel; 
(3) Empresa de capital nacional adquirindo participação em empresa brasileira (controladora ou não). 
(4) Fundo de Investimento de capital estrangeiro adquirindo participação em empresa brasileira (controlador ou não).

Quanto ao Nº de Operações
Quanto aos Valores

 NACIONALIDADE DOS INVESTIDORES 
 Em relação à nacionalidade das empresas que estão investindo no Brasil no mês de jun/13, foram registrados três países. No acumulado de jan a jun/13, foram realizadas 41 operações com investidores estrangeiros. Os EUA representaram 44% desse total, com 18 negócios, e o segmento de SOFTWARE foi o mais representativo, com 39%, desse total.

CLOUD COMPUTING & MOBILE 
Dada a importância que os serviços em “ cloud” e “ mobile” passaram a representar nas estratégias globais das empresas como principais alavancas de TI para os próximos anos, torna-se importante acompanhar, em termos de M&A, os movimentos e transformações relevantes nestes mercados. Nos seis primeiros meses de 2013 foram registrados 9 negócios com foco em Cloud. E os de Mobile representaram 14 transações no mesmo período.
NEGÓCIOS DO MÊS 
"Market Movers” No Brasil 
  • Senior Solution compra empresa de software Drive por R$15 mi. A Senior Solution anunciou a compra da Drive, empresa que desenvolve e comercializa softwares aplicativos para o segmento de gestores de recursos, por 15 milhões de reais.
  • Totvs adquire participação minoritária na GoodData. A Totvs assinou um contrato para compra de participação minoritária no capital social da GoodData Corp.. A Totvs Ventures fará um aporte de US$ 16 milhões. 
  • Rocket Internet faz aporte em Payleven de R$ 35 milhões. A Payleven, empresa de pagamentos móveis com operação em sete países, recebeu um investimento de R$ 35 milhões do grupo alemão Rocket Internet. É o terceiro aporte feito pelo grupo à companhia. Os recursos serão usados na expansão da Payleven no Brasil e na implantação do sistema de pagamento com débito em conta corrente usando cartões de banco com chip. 
 "Market Movers” No Exterior 
  • IBM compra provedora de infraestrutura de cloud e anuncia nova divisão de negócios. A aquisição visa reforçar o posicionamento da IBM em cloud computing e acelerar a adoção de soluções de nuvem privada e pública. A SoftLayer possui cerca de 21 mil clientes que utilizam sua plataforma de nuvem que abrange 13 data centers. 
  •  Salesforce adquire ExactTarget por US$ 2,5 bilhões. Sob os termos do acordo, a companhia irá iniciar uma oferta pública para adquirir a totalidade das ações em circulação da ExactTarget . Ao combinar as capacidades de marketing digital da ExactTarget ao seu portfólio, a Salesforce visa criar uma plataforma de marketing de classe mundial através de e-mail, mobilidade e web. 
  •  SAP anuncia a compra da Hybris de ‘olho’ no e-commerce. A SAP, empresa alemã especializada em soluções tecnológicas, anunciou a compra da suíça Hybris, desenvolvedora de softwares para e-commerce que possui como investidor majoritário o fundo HGGC. Especialistas afirmam que a aquisição permite a SAP ter um foco maior no e-commerce, mercado que cresce de forma consistente em praticamente em todas as regiões do mundo. 
  •  Google confirma compra da Waze, mas não revela valores O Google compra aplicativo de trânsito Waze. Especulações confirmam de que tenha sido mesmo acima de US$ 1 bilhão. A operação da Waze continuará em Israel, enquanto atualizações de características de trânsito serão implantadas no aplicativo de mapas do gigante das buscas, Google Maps. 
  • Santander adquire startup de pagamentos móveis por mais de US$ 6 milhões. O banco Santander reforçou sua estratégia em mobile payment ao anunciar a compra da iZettle, startup desenvolvedora de soluções para pagamentos móveis. O banco desembolsou cerca de US$ 6,6 milhões na aquisição. A solução da iZettle permite pagamentos com cartão por meio de tablets e smartphones. 
  • Yahoo adquire duas startups e segue em sua política de fusões e aquisições. O Yahoo continua sua rodada de fusões e aquisições semanas após desembolsar US$ 1,1 bilhão pelo Tumblr com a compra da GhostBird, startup desenvolvedora de aplicativos de edição de fotos para o sistema operacional da Apple, iOS. Adquiriu também a empresa de serviço de conference calls Rondee. 
  • Grupo Assa adquire empresa chilena e abre primeiro escritório na Colômbia O Grupo Assa, empresa latino-americana na área de transformação de processos de negócios, anunciou a compra da Normen Consultores, provedora chilena de soluções e serviços de TI com forte presença no mercado de big data e business analytics. 
  • Cisco compra empresa de software e serviços de virtualização por US$ 180 milhões. A Cisco anunciou a compra da californiana Composite Software, fornecedora de software e serviços de virtualização de dados. A transação, avaliada em aproximadamente US$ 180 milhões, deve ser concluída no primeiro trimestre do ano fiscal de 2014 da Cisco, a ser encerrado em outubro. 
  • Adobe adquire empresa francesa de marketing digital por quase US$ 600 milhões. A Adobe Systems, fabricante de software de editoração eletrônica e design gráfico, anunciou a compra da Neolane, fornecedora francesa de tecnologia de gestão de campanha cross-channel, por aproximadamente US$ 600 milhões. 
 HUMORES & RUMORES 
  •  Reforço de expertise. A Totvs irá continuar em busca de aquisições segmentadas, em setores como educação e saúde, anuncia Cosentino. Digitale.
  • XY2 busca agências digitais no interior de São Paulo para fusões. A Digitale.XY2 maior agência de marketing digital fullservice do interior paulista e integrante do Grupo Attitude-Digital pretende expandir presença no interior do Estado de São Paulo, por meio de aquisições e fusões com agências digitais localizadas em praças estratégicas da região. 
  •  O iCarros está à venda O site de venda de automóveis iCarros, controlado pelo banco Itaú, está à venda. As vendas online de carros devem crescer mais de 20% em 2013. O que assustou os potenciais compradores foi o pedido do Itaú. O banco quer 400 milhões de reais, ou cerca de 20 vezes a geração de caixa projetada para 2014. 
  • Confrapar anuncia fundo de R$ 200 milhões para TI. A gestora mineira Confrapar, especializada na compra de participações em empresas de tecnologia da informação, prevê lançar um novo fundo de capital de risco, voltado à compra de participações em empresas de TI de médio porte. Batizado de AvanTI, o fundo terá R$ 200 milhões em recursos para aplicar em empresas com receita anual entre R$ 30 milhões e R$ 60 milhões.  
  • Quem são os 'anjos' que multiplicam o lucro das startups Eles têm dinheiro e estão de olho em ideias inovadoras e com potencial de retorno de até 50 vezes o capital investido. Os investidores-anjo movimentam quase R$ 500 milhões no Brasil 
  • Para Stefanini, chegou a hora de abrir capital A companhia de tecnologia da informação Stefanini IT Solutions está finalizando a aquisição de uma companhia nos Estados Unidos, a décima nos últimos tempos. A direção da empresa decidiu também que vai abrir seu capital para captar pelo menos R$ 600 milhões para dar 'saltos maiores'.  
  • Atento estuda IPO em quatro anos A Atento, empresa de contact center vendida pela Telefónica ao Bain Capital em outubro do ano passado por E$ 1,05 bilhão, estuda fazer uma oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) dentro de quatro anos disse o presidente mundial do grupo, Alejandro Reynal. 
  • Quality quer IPO no Bovespa Mais para financiar aquisições. A Quality Software, que entrou com pedido de registro de empresa aberta CVM, pretende captar recursos em uma oferta pública para fazer aquisições, segundo o presidente da companhia. 
  • BSI Tecnologia se estrutura para fazer IPO em 2 anos. A BSI Tecnologia se estrutura desde agora para fazer uma oferta inicial de ações IPO, daqui a dois anos. "Temos uma estratégia em desenvolvimento para em 2015, aí sim, discutir a abertura de capital", afirmou o presidente da empresa. 
  • Pequenos IPOs estão a caminho A janela de oportunidade para as companhias brasileiras captarem recursos na bolsa de valores fechou. Mas nem por isso as pequenas e médias empresas cancelaram seus planos de irem a mercado. Só que o farão paulatinamente. Prova disso é que todas as empresas candidatas a abrir capital no Bovespa Mais disseram que irão percorrerão esse trajeto. 
  • Mobile payment deve movimentar mais de US$ 235 bilhões neste ano. O volume financeiro transacionado por meio do uso de dispositivos móveis como meio de pagamento (mobile payment) deve alcançar US$ 235,4 bilhões neste ano, globalmente, o que representa crescimento de 44% em relação a 2012, quando foram movimentados US$ 163,1 bilhões, segundo dados do Gartner. O número de usuários de pagamentos móveis no mundo todo deve, de acordo com a consultoria, chegar a 245,2 milhões em 2013, contra 200,8 milhões no ano passado. 
  • TI e telecomunicação poderão crescer até 20% neste ano. Companhias e organizações que representam as indústrias de software, serviços e equipamentos de tecnologia preveem uma demanda aquecida no Brasil em 2013 e nos próximos anos. A Associação Brasileira das Empresas de Tecnologia da Informação e Comunicação (Brasscom) estima que o setor de TI vai registrar receita de US$ 132 bilhões este ano no Brasil, equivalente a um crescimento de 7,3% em relação a 2012, quando o setor faturou US$ 123 bilhões. Porém, US$ 54 bilhões desse total não se referem a receita gerada a partir de vendas, mas sim de valorização das empresas por meio de desenvolvimento e inovação com suas equipes internas. 
TOP 5 - MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR - 1º SEMESTRE/13 
  1.  Gávea e Goldman Sachs vão investir em torres de celular. A Gávea Investimentos uniu-se à área de investimentos do banco americano Goldman Sachs para investir no mercado de torres de telefonia móvel para operadoras de celular. Batizada de Cell Site Solutions (CSS), a companhia pode receber investimentos de até US$ 300 milhões, sendo metade de cada sócio. O Brasil conta hoje com aproximadamente 60 mil torres de celular. Estima-se que esse volume poderá triplicar com a chegada da tecnologia 4G. A TorreSur foi uma das primeiras a se movimentar na área e já aplicou R$ 1,4 bilhão na compra de 2,6 mil torres. A GP Investimentos, ao lado do Bradesco, investiu R$ 503 milhões na BR Towers, com quase 2 mil torres da Telefônica/Vivo. A P2 Brasil, fundo ddo Pátria Investimentos e da Promon, anunciou a criação da Highline, com um aporte de R$ 300 milhões. 
  2. Santander vende 30% da Webmotors a grupo australiano. O Banco Santander Brasil informou que assinou um acordo vinculante que prevê a aquisição de 30% do capital social da Webmotors pelo grupo australiano carsales.comLimited, que atua na área de classificados online de veículos, na região da Ásia e Oceania.A operação será por meio da aquisição de novas ações que serão emitidas pela Webmotors, e será na ordem de R$ 180 milhões. 
  3. Padtec terá aporte de R$ 167 milhões. O BNDES liberou um aporte de R$ 138,9 milhões à Padtec, fabricante nacional de equipamentos para redes óticas. A maior parte deste dinheiro, R$ 110 milhões, será destinada a um aumento de capital na companhia. A Padtec coloca no mercado a PSG Telecom, empresa voltada para serviços profissionais em redes de comunicações óticas. 
  4. Itautec vende 70% de automação bancária para Oki Electric. A Itautec firmou um acordo para vender 70 por cento de participação em suas atividades de automação bancária e comercial e de prestação de serviços para a japonesa Oki Electric Industry, por cerca de 100 milhões de reais. 
  5. GP e Bradesco investem juntos em torre de celular. A gestora de recursos GP Investimentos anunciou um aliado para seu negócio de compra e locação de torres para telefonia móvel. O fundo de private equity do Bradesco adquiriu uma fatia da BR Towers, criada pela GP, e fez um aporte de cerca de R$ 100 milhões na empresa. Com quatro meses de vida, a BR Towers soma uma carteira de 2 mil torres. 
MAIORES TRANSAÇÕES EM VALOR, POR SEGMENTO DE TI - 1º SEMESTRE/13

HARDWARE DE TI & TELECOM
  •  Gávea e Goldman Sachs vão investir em torres de celular. A Gávea Investimentos uniu-se à área de investimentos do banco americano Goldman Sachs para investir no mercado de torres de telefonia móvel para operadoras de celular. Batizada de Cell Site Solutions (CSS), a companhia pode receber investimentos de até US$ 300 milhões, sendo metade de cada sócio. 
  • Padtec terá aporte de R$ 167 milhões. O BNDES liberou um aporte de R$ 138,9 milhões à Padtec, fabricante nacional de equipamentos para redes óticas. A Padtec coloca no mercado a PSG Telecom, empresa voltada para serviços profissionais em redes de comunicações óticas. 
SERVIÇOS DE INTERNET
  • Santander vende 30% da Webmotors a grupo australiano. O Banco Santander Brasil informou que assinou um acordo vinculante que prevê a aquisição de 30% do capital social da Webmotors pelo grupo australiano carsales.comLimited, que atua na área de classificados online de veículos, na região da Ásia e Oceania.A operação será na ordem de R$ 180 milhões. 
  • Ideiasnet vende parte de fundo por R$ 79 milhões. A Ideiasnet, empresa que investe na compra de participações no setor de tecnologia, fechou a venda de 18,2% das cotas de seu fundo de participações (FIP) para a gestora americana Paul Capital, por R$ 79 milhões. 
SOFTWARE
  • Totvs adquire PC Sistemas por R$ 95 milhões. A Totvs adquiriu 100% do capital social da W&D Participações, detentora da PC Sistemas. 
  •  Telefónica Digital compra AxisMed no Brasil. A Telefónica Digital comprou a companhia brasileira de gestão de saúde AxisMed, que fornece serviços como monitoramento online de dados médicos de pacientes. Segundo a Telefónica Digital, o foco inicial da compra será desenvolvimento de serviços para operadoras de planos de saúde e para o mercado corporativo. 
SERVIÇOS DE TELECOM
  • Turner compra participação em canal brasileiro. A Turner Broadcasting do grupo de mídia americano Time Warner, adquiriu uma participação minoritária no canal brasileiro Esporte Interativo (EI), que atua na internet, TV aberta e TV paga. O negócio foi fechado por um valor de R$ 80 milhões. 
  • Americana Vonage se une à brasileira Datora por aplicação via internet A americana Vonage firmou acordo com a brasileira Datora para formar uma joint venture especializada em serviços de telecomunicações. No mercado americano, a Vonage oferece serviços de telefonia via protocolo de internet (Voip, na sigla em inglês). 
SERVIÇOS DE TI
COMÉRCIO ELETRÔNICO
  • B2W pode considerar novas aquisições. A empresa de comércio eletrônico adquiriu a Uniconsult e a Click Rodo Entrega. A Uniconsult atua no desenvolvimento de sistemas e soluções para o comércio eletrônico. 
  • Investimento da Rocket Internet no Brasil, Cuponation. O CupoNation plataforma que reúne ofertas e cupons de desconto gratuitos das lojas do país, chega para oferecer forma de economizar ao fazer compras pela internet. Aporte inicial que, ao todo, chega a R$ 23 milhões investidos pela Rocket Internet, grupo alemão com negócios de mobile e internet no Brasil. 
MÍDIA
  •  Publicis promove fusão entre Digitas e LBi. Agência passa a se chamar Digitas LBi, inclusive no Brasil. Um processo de fusão promovido pelo Publicis Groupe une duas das mais importantes agências digitais do mundo. Comprada pelo grupo francês por US$ 540 milhões há alguns meses, a LBi terá a operação unida à da Digitas. A nova agência passa a se chamar DigitasLBi. A decisão afeta a operação brasileira da Digitas que passa a adotar o nome DigitasLBi. A Razorfish, operação que tem o mesmo executivo como presidente no País, segue como uma operação separada. 
  • Media Interactive anuncia fusão com Atitude Digital. A Media Interactive anunciou fusão com a Atitude Digital, subsidiária do grupo Atitude que atua no segmento de comunicação de grandes empresas. O objetivo da operação é consolidar a participação da companhia como uma das principais agências digitais da América Latina.  
INVESTIDORES/COMPRADORES SERIAIS - 1º semestre/2013 - Em função da quantidade de operações realizadas

ESTRATÉGICO - TOTVS
FINANCEIRO - ROCKET INTERNET
POSTAGENS MAIS LIDAS NO MÊS DE ABRIL/13 
RELAÇÃO DAS TRANSAÇÕES 
A relação das transações de Fusões e Aquisições na área de TI, segue a data em que foram divulgadas pela imprensa e postadas no blog fusoesaquisicoes.blogspot.com. Podem ser pesquisadas e localizadas no blog.

RELATÓRIO ANTERIOR
 TI - RADAR de Fusões e Aquisições, em maio/2013

M&A - QUEM, O QUÊ, QUANDO, QUANTO, COMO e POR QUÊ 

O RADAR de M&A em TI tem o propósito de captar o “clima” do mercado das operações de Fusões e Aquisições, no setor de serviços de tecnologia da informação e comunicação, bem como sinalizar suas principais tendências. Trata-se da compilacão mensal das notícias visando tornar mais acessíveis e conhecidos os negócios de fusão, aquisição e venda realizados entre empresas com atuação no Brasil. Todas as informações sobre os negócios citados no presente relatório são obtidas a partir de notícias consideradas confiáveis publicadas pela imprensa e coletadas pelo blog FUSOESAQUISICOES.BLOGSPOT http://fusoesaquisicoes.blogspot.com.br , não sendo feita qualquer verificação quanto à sua veracidade ou qualidade do conteúdo. Sempre que possível, serão mencionados os nomes dos compradores – investidor estratégico ou fundos de private equity, dos vendedores, a tese de investimento e principais “value drivers”, o valor da transação, forma de pagamento, múltiplos praticados (Valor da Empresa/EBITDA, Valor da Empresa/Receita) etc. Muitas vezes a notícia não é clara a respeito dos valores/forma de pagamentos e respectivos múltiplos. É bem-vinda toda e qualquer contribuição para tornar as informações mais precisas e transparentes.

03 julho 2013



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